城堡證券認(rèn)為，今年“1月效應(yīng)”似乎真的要兌現(xiàn)，早期資金流動(dòng)和市場上漲范圍的擴(kuò)大，為美國股市普遍走高奠定了基礎(chǔ)。

　　1月份通常是資金流入最強(qiáng)勁的月份，當(dāng)前貨幣市場余額仍高達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的7.6萬億美元，這些因素或印證美國股市在1月往往比其他月份漲幅更大的理論，城堡證券股票及股票衍生品策略主管Scott Rubner表示。隨著市場在假期休市后重新開放，與退休金、年終獎(jiǎng)金、自主財(cái)富管理相關(guān)的資金正快速流入被動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

　　這種季節(jié)性模式與過去的市場表現(xiàn)相符。Rubner寫道，自1985年以來，納斯達(dá)克100指數(shù)1月份上漲的概率約為70%。

　　資金流動(dòng)正在向市場最擁擠的交易之外擴(kuò)展，雖然相對于本月的催化劑事件，波動(dòng)性仍然受到抑制。

　　Rubner寫道：“人工智能引領(lǐng)的盈利周期正日益擴(kuò)散到各個(gè)行業(yè)，增強(qiáng)了市場廣度，為整個(gè)股市更持久的盈利擴(kuò)張?zhí)峁┲?。?/p>