專題：公募基金銷售行為規(guī)范征求意見(jiàn)：不得展示三年期以下基金業(yè)績(jī)排名，不得對(duì)基金銷量、基金規(guī)模等進(jìn)行排名

　　12月12日，獲悉，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)起草制定了《公開(kāi)募集證券投資基金銷售行為規(guī)范（征求意見(jiàn)稿）》，已下發(fā)給基金公司，征求行業(yè)意見(jiàn)，對(duì)基金銷售宣傳行為提出進(jìn)一步規(guī)范。征求意見(jiàn)稿明確其中，針對(duì)日益普遍的基金直播業(yè)務(wù)，征求意見(jiàn)稿中設(shè)立了專章，從平臺(tái)資質(zhì)、人員資格到內(nèi)容管理提出了全面且細(xì)致的要求。

　　意見(jiàn)稿明確，基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)開(kāi)展直播業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)合理運(yùn)用信息技術(shù)手段，保證合規(guī)管理和風(fēng)控能力與直播業(yè)務(wù)相匹配。直播內(nèi)容涉及基金宣傳推介的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守宣傳推介相關(guān)法律法規(guī)要求。

　　平臺(tái)與人員：嚴(yán)控準(zhǔn)入，持證上崗

　　基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與直播平臺(tái)簽訂專門協(xié)議，明確權(quán)利義務(wù)。不具備基金銷售業(yè)務(wù)資格的直播平臺(tái)不得介入基金銷售業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，不得收集、傳輸、留存投資者基金交易信息，為基金宣傳推介提供網(wǎng)絡(luò)空間經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所租用或信息技術(shù)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)等服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)信息技術(shù)管理辦法》要求履行備案程序。

　　更關(guān)鍵的是，向投資者宣傳推介基金的直播人員，應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格并在基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)。不具備相關(guān)資質(zhì)的直播人員，不得對(duì)基金相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行介紹、解答提問(wèn)或評(píng)論。直播人員行為構(gòu)成廣告宣傳的，還應(yīng)當(dāng)符合《廣告法》等法律法規(guī)要求。此外，直播平臺(tái)應(yīng)當(dāng)關(guān)閉紅包打賞功能，直播人員不得收取觀眾打賞紅包。

　　內(nèi)容與流程：全程管控，合規(guī)前置

　　意見(jiàn)稿對(duì)直播過(guò)程提出了系統(tǒng)性的合規(guī)管理要求，核心是“事前審核、事中監(jiān)測(cè)、事后審查”：

　　事前審核：對(duì)直播腳本進(jìn)行合規(guī)審核，腳本內(nèi)容至少包括直播的流程方案、各環(huán)節(jié)的主題、串場(chǎng)設(shè)計(jì)和主要內(nèi)容；事前列明直播內(nèi)容中可能涉及的關(guān)鍵、敏感問(wèn)題清單，擬定備答口徑并履行相關(guān)審核流程；

　　事中管控：直播方需具備應(yīng)對(duì)突發(fā)狀況的備用方案或中斷機(jī)制，確保全程可控。必須對(duì)評(píng)論區(qū)進(jìn)行管理，直播過(guò)程中，可以采用人工結(jié)合技術(shù)的方式進(jìn)行合規(guī)監(jiān)測(cè)，視情況提示直播人員及時(shí)糾正，并對(duì)不良影響進(jìn)行整改。

　　事后審查：直播結(jié)束后，人員需填寫(xiě)合規(guī)記錄，合規(guī)部門需按風(fēng)險(xiǎn)比例對(duì)直播內(nèi)容進(jìn)行審查，并出具明確審查意見(jiàn)。此外，還需采取有效措施防范直播視頻、截圖、展示材料等相關(guān)素材被篡改傳播的風(fēng)險(xiǎn)。

　　資料保存：區(qū)分類型，長(zhǎng)期留存

　　對(duì)于直播產(chǎn)生的素材，新規(guī)根據(jù)內(nèi)容性質(zhì)明確了不同的保存期限：涉及品牌宣傳、基金宣傳推介、銷售業(yè)務(wù)培訓(xùn)等面向不特定公眾的直播素材，相關(guān)直播素材應(yīng)當(dāng)按照《銷售辦法》第三十三條規(guī)定，保存期限不低于20年。投資者教育類直播素材，保存期限不低于3年。在不具備基金銷售業(yè)務(wù)資格的直播平臺(tái)開(kāi)展直播業(yè)務(wù)的，基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與其協(xié)商取得直播視頻，無(wú)法取得直播視頻的應(yīng)當(dāng)同步錄像，并按照并按上述期限保存。

　　此次征求意見(jiàn)稿的出臺(tái)，或標(biāo)志著基金直播這一新興營(yíng)銷渠道將被納入嚴(yán)格、統(tǒng)一的監(jiān)管框架，旨在遏制潛在誤導(dǎo)宣傳，推動(dòng)行業(yè)回歸專業(yè)、理性的投資者服務(wù)本源。