核心要點(diǎn)：消費(fèi)者對(duì)各類費(fèi)用的抵制、先買后付（BNPL）模式的興起以及新技術(shù)的應(yīng)用，正改變消費(fèi)者的購物和支付方式。
關(guān)鍵影響：2024 年信用卡和借記卡的刷卡手續(xù)費(fèi)總額達(dá) 1872 億美元，較 2023 年的 1720 億美元有所增長。
未來展望：智能代理商務(wù)（agentic commerce）和加密貨幣支付也將在新的一年里吸引消費(fèi)者選擇新的支付方式。
消費(fèi)者支付領(lǐng)域的諸多趨勢，如對(duì)交換手續(xù)費(fèi)的抵制、先買后付的興起、加密貨幣支付以及智能代理商務(wù)，將在 2026 年重塑支付行業(yè)格局。
當(dāng)前亟待解決的核心問題是商家與維薩、萬事達(dá)擬達(dá)成的和解協(xié)議，以及該協(xié)議未來可能如何改變銀行的信用卡業(yè)務(wù)定位和消費(fèi)者的支付行為。
艾意凱咨詢（L.E.K． Consulting）金融服務(wù)業(yè)務(wù)董事總經(jīng)理兼合伙人薩拉?埃林森向《美國銀行家》表示，若該和解協(xié)議獲批，銀行需尋找其他途徑彌補(bǔ)流失的交換手續(xù)費(fèi)收入。這可能意味著提高利率、增加賬戶相關(guān)費(fèi)用，或是降低客戶可享有的獎(jiǎng)勵(lì)豐厚程度。她指出：“客戶的消費(fèi)決策在很大程度上會(huì)受獎(jiǎng)勵(lì)豐厚度的驅(qū)動(dòng)?！?/p>
展望 2026 年，銀行需了解以下幾大消費(fèi)者支付趨勢的變化：
對(duì)交換手續(xù)費(fèi)的抵制
即便上述和解協(xié)議未能落地，消費(fèi)者對(duì)交換手續(xù)費(fèi)的抵制情緒也已顯現(xiàn)，這可能會(huì)導(dǎo)致未來信用卡的使用率下降。
例如，得克薩斯州餐館協(xié)會(huì)正鼓勵(lì)消費(fèi)者在節(jié)假日期間使用現(xiàn)金或借記卡支付。該倡議的出臺(tái)，源于餐館正承受著信用卡刷卡手續(xù)費(fèi)不斷上漲的壓力。據(jù)行業(yè)刊物尼爾森報(bào)告（Nilson Report）數(shù)據(jù)顯示，2024 年信用卡和借記卡的刷卡手續(xù)費(fèi)總額達(dá) 1872 億美元，較 2023 年的 1720 億美元有所增加。尼爾森報(bào)告還指出，2024 年維薩和萬事達(dá)向商家收取的平均刷卡手續(xù)費(fèi)率為 2.35%。
先買后付模式持續(xù)崛起
預(yù)計(jì)消費(fèi)者對(duì)預(yù)算的擔(dān)憂將繼續(xù)推動(dòng)先買后付成為主流支付方式。波士頓咨詢集團(tuán)（BCG）的研究顯示，30% 的美國消費(fèi)者正在使用某種形式的先買后付服務(wù)。其中年輕群體的使用率更高，Z 世代和千禧一代的使用率分別達(dá)到 55% 和 40%。這一趨勢可能會(huì)對(duì)信用卡的使用產(chǎn)生影響，尤其是在年輕消費(fèi)群體中。
艾意凱咨詢的埃林森向《美國銀行家》表示：“我認(rèn)為未來會(huì)有更多品類的商品，消費(fèi)者都希望能用上先買后付服務(wù)。這類服務(wù)也將逐步滲透到日常用品領(lǐng)域，比如雜貨、藥品，甚至可能更多地覆蓋線下銷售場景?！?/p>
包括巴克萊銀行、摩根大通、德意志銀行以及美國銀行在內(nèi)的部分銀行已入局先買后付領(lǐng)域，且這一趨勢預(yù)計(jì)還將持續(xù)蔓延。
加密貨幣支付
凱捷咨詢（Capgemini）全球支付服務(wù)主管杰倫?赫爾舍向《美國銀行家》透露，消費(fèi)者對(duì)使用穩(wěn)定幣進(jìn)行支付的興趣正日益濃厚。盡管這一支付形式仍處于起步階段，相關(guān)法律框架也在構(gòu)建之中，但具備較大的增長潛力。他預(yù)測，穩(wěn)定幣初期將主要用于跨境支付，不過在不遠(yuǎn)的將來，消費(fèi)者也能將其用于日常支付場景。
比特幣等數(shù)字資產(chǎn)用于支付的接受度也在持續(xù)提升。2025 年 11 月，Square 公司已為約 400 萬家美國商家開通了比特幣零手續(xù)費(fèi)收款服務(wù)，且該優(yōu)惠將持續(xù)至 2026 年。赫爾舍表示，商家需要提供這類支付選項(xiàng)，以確保 “無論客戶選擇何種支付方式，都能順利完成交易，不會(huì)因?yàn)闊o法支持某類支付渠道而流失客戶”。
生成式人工智能與智能代理商務(wù)
波士頓咨詢集團(tuán)的數(shù)據(jù)顯示，截至 11 月下旬，美國已有 45% 的消費(fèi)者會(huì)使用生成式人工智能進(jìn)行商品搜索或比價(jià)。波士頓咨詢集團(tuán)客戶洞察中心全球負(fù)責(zé)人勞倫?泰勒稱，這一比例較今年早些時(shí)候出現(xiàn)了顯著增長，“生成式人工智能已融入完整的購物流程”。
2025 年，維薩和萬事達(dá)均推出了人工智能驅(qū)動(dòng)的平臺(tái)，可支持購物助手代表消費(fèi)者完成商品搜索、挑選和支付操作。同年 5 月，貝寶（PayPal）也上線了智能代理商務(wù)功能，允許用戶通過對(duì)話式搜索直接完成購物和交易。
赫爾舍預(yù)計(jì)，2026 年商家、支付機(jī)構(gòu)和科技公司將在該領(lǐng)域開展更多嘗試。他向《美國銀行家》表示，其中難免會(huì)出現(xiàn)一些效果不佳的案例，而消費(fèi)者的接納趨勢將值得關(guān)注。
消費(fèi)者或許愿意讓人工智能幫自己購物，但他們是否愿意讓人工智能代為付款？又能在多大程度上信任人工智能能準(zhǔn)確完成支付操作？關(guān)于身份驗(yàn)證、交易授權(quán)以及使用便捷性的疑問仍存。赫爾舍強(qiáng)調(diào)：“便捷性是重中之重?！?/p>
年輕消費(fèi)者轉(zhuǎn)向金融科技公司滿足金融需求
許多年輕消費(fèi)者會(huì)選擇金融科技公司（fintechs）提供的金融服務(wù)。環(huán)球數(shù)據(jù)（GlobalData）銀行業(yè)與支付行業(yè)助理分析師喬納森?沃恩?伯利舉例稱，英國的蒙佐銀行（Monzo）和睿富銀行（Revolut），以及美國的社交金融平臺(tái) SoFi 和在線銀行 Chime 均深受年輕群體青睞。
環(huán)球數(shù)據(jù)的研究表明，年輕消費(fèi)者更看重服務(wù)的便捷性和時(shí)效性，因此銀行需持續(xù)在數(shù)字渠道推出新產(chǎn)品和新服務(wù)，以滿足他們對(duì)即時(shí)、靈活金融服務(wù)的需求。沃恩?伯利補(bǔ)充道，這些金融科技公司提供了豐富的支付選項(xiàng)，涵蓋借記卡和信用卡等，未來它們很可能會(huì)進(jìn)一步搶占銀行的市場份額。他指出，對(duì)于數(shù)字銀行而言，“打理個(gè)人財(cái)務(wù)的流程會(huì)省心很多”。