界面新聞?dòng)浾?| 馮麗君

　　人身險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)保費(fèi)增速分化明顯。

　　國(guó)家金融監(jiān)督管理總局近期披露的數(shù)據(jù)顯示，2025年前10月，人身險(xiǎn)公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)健康險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入6850億元，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)健康險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2093億元，分別同比增長(zhǎng)0.06%、10.57%。

　　健康險(xiǎn)公司在專業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下的表現(xiàn)相比行業(yè)平均水平則更為亮眼。根據(jù)三季度償付能力報(bào)告，今年前三季度，人保健康、平安健康險(xiǎn)、太保健康、復(fù)星聯(lián)合健康分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入506.02億、162.90億、70.69億、68.94億元，分別同比增長(zhǎng)15.1%、4.27%、18.63%、57.40%。

　　業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，未來(lái)，健康管理、科技賦能等或是未來(lái)商業(yè)健康險(xiǎn)的增長(zhǎng)動(dòng)能與頭部險(xiǎn)企的共同發(fā)力方向。具體險(xiǎn)種方面，醫(yī)療險(xiǎn)有望成為驅(qū)動(dòng)健康保險(xiǎn)行業(yè)增長(zhǎng)的主要力量。

　　增速為何分化？

　　相比于人身險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)保費(fèi)前十月幾乎零增長(zhǎng)，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)超過(guò)10%的增速可謂亮眼。而對(duì)于這一增速差距，一位頭部壽險(xiǎn)公司資深業(yè)務(wù)員也有切身體會(huì)。

　　“由于賠付率比較高，保險(xiǎn)公司現(xiàn)在不怎么推健康險(xiǎn)了?！鄙鲜鰳I(yè)務(wù)員告訴界面新聞，“另外，相比于投資型年金保險(xiǎn)，健康保險(xiǎn)的件均保費(fèi)比較低，保險(xiǎn)公司從收益角度也更愿意推投資型保險(xiǎn)。”

　　“僅開(kāi)門紅期間，投資型保險(xiǎn)我可以做十幾件，但健康保險(xiǎn)平均下來(lái)一個(gè)月有一件都不錯(cuò)了?！鄙鲜鰳I(yè)務(wù)員表示，“但在十年前，大家都喜歡買健康保險(xiǎn)，投資型保險(xiǎn)反而差一些?！?/p>

　　“保費(fèi)增速出現(xiàn)分化源于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)差異?！蹦愁^部健康險(xiǎn)公司內(nèi)部人士告訴界面新聞，“健康險(xiǎn)公司的產(chǎn)品以重疾險(xiǎn)和長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)為主，近年受重疾定義切換帶來(lái)的需求透支、重疾發(fā)生率上升與預(yù)定利率多次下調(diào)導(dǎo)致的費(fèi)率上行影響，新單承壓。而財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的健康險(xiǎn)聚焦一年期短期醫(yī)療險(xiǎn)，如惠民保、短期醫(yī)療險(xiǎn)等，這類產(chǎn)品價(jià)格低、迭代快，天然適配互聯(lián)網(wǎng)放量?！?/p>

　　惠民保是由地方政府相關(guān)部門指導(dǎo)、保險(xiǎn)公司實(shí)際運(yùn)作、居民自愿參保的一種補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品，其定位是在基本醫(yī)保之后提供二次補(bǔ)充保障，主要為轉(zhuǎn)移基本醫(yī)保內(nèi)大額自付費(fèi)用的開(kāi)銷而設(shè)立。“惠民?！北ＹM(fèi)低，對(duì)投保者不設(shè)置年齡、健康狀況、既往病史、職業(yè)類型等條件，因而實(shí)現(xiàn)了“廣覆蓋”。

　　“近年來(lái)（長(zhǎng)期型）健康保險(xiǎn)的保費(fèi)上漲了很多。相比之下，年輕人更愿意購(gòu)買一些消費(fèi)型健康保險(xiǎn)，比如百萬(wàn)醫(yī)療等。年紀(jì)大些的人愿意買長(zhǎng)期型健康保險(xiǎn)，但多數(shù)都因?yàn)轶w檢不合格而買不了，只能買惠民保。”上述業(yè)務(wù)員告訴界面新聞。

　　“財(cái)險(xiǎn)公司主要經(jīng)營(yíng)短期健康險(xiǎn)（如一年期醫(yī)療險(xiǎn)、意外醫(yī)療險(xiǎn)等），這類產(chǎn)品期限短、責(zé)任相對(duì)簡(jiǎn)單、標(biāo)準(zhǔn)化程度高，更符合財(cái)險(xiǎn)公司的精算和風(fēng)控模式。”上述頭部健康險(xiǎn)公司內(nèi)部人士對(duì)界面新聞表示，近年來(lái)爆發(fā)的“惠民?！睒I(yè)務(wù)（城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)），大多由地方政府主導(dǎo)，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司作為主力承保方或共保體成員參與。這為財(cái)險(xiǎn)公司帶來(lái)了巨大的保費(fèi)增量和新客戶流量。

　　《中國(guó)醫(yī)療健康保障體系轉(zhuǎn)型發(fā)展報(bào)告：應(yīng)對(duì)老齡化挑戰(zhàn)與推動(dòng)商業(yè)健康保險(xiǎn)創(chuàng)新》（下稱《報(bào)告》）顯示，惠民保對(duì)其它商業(yè)健康險(xiǎn)產(chǎn)品的購(gòu)買量和保障金額產(chǎn)生了一定的擠出效應(yīng)?；菝癖Ｍ瞥龊?，當(dāng)?shù)靥囟ㄉ虡I(yè)健康險(xiǎn)新保單數(shù)量下降約15%，定額給付型保險(xiǎn)平均保額下降近15%；若惠民保產(chǎn)品涵蓋特藥目錄，投保量下滑幅度進(jìn)一步擴(kuò)大至25%。

　　“另外，人身險(xiǎn)公司的健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)體量大（占整個(gè)健康險(xiǎn)市場(chǎng)的絕大部分），在高基數(shù)上實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)的難度相對(duì)大一些?！鄙鲜鲱^部健康險(xiǎn)公司內(nèi)部人士補(bǔ)充道。

　　健康險(xiǎn)市場(chǎng)增長(zhǎng)動(dòng)能幾何？

　　根據(jù)《中國(guó)健康險(xiǎn)發(fā)展趨勢(shì)與展望》，中國(guó)商業(yè)健康險(xiǎn)規(guī)模從2014年的1587億元增長(zhǎng)至2024年的9773億元，年均復(fù)合增速達(dá)到20%；健康險(xiǎn)占中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)保費(fèi)比例由8%提升至17%，保費(fèi)GDP占比由0.2%提升至0.7%，保險(xiǎn)密度由116元提升至694元，健康險(xiǎn)保障程度顯著增強(qiáng)。

　　復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)學(xué)系主任許閑教授表示，“中國(guó)醫(yī)療保障體系的頂層設(shè)計(jì)明確了‘基本保障托底、商業(yè)保障補(bǔ)充’的框架。未來(lái)商業(yè)健康險(xiǎn)的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于通過(guò)補(bǔ)充性創(chuàng)造獨(dú)特價(jià)值，實(shí)現(xiàn)信任優(yōu)先、規(guī)模效應(yīng)和政策協(xié)同的可持續(xù)發(fā)展。”

　　具體如何發(fā)力？業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，健康管理是一大方向。

　　“中國(guó)健康險(xiǎn)市場(chǎng)正處在從粗放增長(zhǎng)向高質(zhì)量轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期?！卑猜?lián)（中國(guó)）保險(xiǎn)控股有限公司總經(jīng)理林順才表示，“我們堅(jiān)信，健康險(xiǎn)的未來(lái)在于從簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)補(bǔ)償者轉(zhuǎn)型為主動(dòng)的健康管理伙伴。”

　　目前，頭部健康險(xiǎn)公司均主動(dòng)布局健康管理領(lǐng)域。

　　復(fù)星聯(lián)合健康保險(xiǎn)的醫(yī)聯(lián)有盟重大疾病保險(xiǎn)以“全生命周期健康管理”“健康管理前置化”為核心理念，將瑞金醫(yī)院優(yōu)質(zhì)的醫(yī)療資源與復(fù)星數(shù)智化健康管理嵌入保險(xiǎn)服務(wù)。

　　平安健康險(xiǎn)對(duì)界面新聞表示，平安健康險(xiǎn)的核心優(yōu)勢(shì)在于以“平安樂(lè)健康”為核心的一整套健康保險(xiǎn)服務(wù)新體系，并在2025年10月推出了以“平安樂(lè)健康”客戶端為核心的健康生活方式數(shù)字化平臺(tái)。

　　根據(jù)2025年半年報(bào)，中國(guó)平安已布局18家健康管理中心，合作健康管理機(jī)構(gòu)數(shù)近10.6萬(wàn)家，平安壽險(xiǎn)健康管理已服務(wù)超1300萬(wàn)客戶，其中新契約客戶使用健康管理服務(wù)占比近67%。

　　今年上半年，人保健康立足“健康保險(xiǎn)+健康管理”融合發(fā)展，健康管理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)服務(wù)收入1.59億元，為480.09萬(wàn)人次的客戶提供健康管理服務(wù)，同比增長(zhǎng)21.4%。

　　此外，科技手段的應(yīng)用也在推動(dòng)著健康險(xiǎn)市場(chǎng)變革。

　　《報(bào)告》指出，個(gè)性化保險(xiǎn)產(chǎn)品與可穿戴設(shè)備的融合正在成為趨勢(shì)，如美國(guó)的John Hancock Vitality Program、UnitedHealthcare Rewards，南非的Discovery Vitality，印度的GOQii Vital，中國(guó)的“平安RUN”等。此類計(jì)劃通過(guò)量化健康行為、提供即時(shí)獎(jiǎng)勵(lì)和保費(fèi)優(yōu)惠，成功激發(fā)了用戶主動(dòng)管理健康的積極性，同時(shí)為保險(xiǎn)公司帶來(lái)了多方面的積極效果。健康激勵(lì)計(jì)劃的全球化普及標(biāo)志著保險(xiǎn)行業(yè)從“被動(dòng)賠付”向“主動(dòng)健康管理”的范式轉(zhuǎn)變。

　　AI的應(yīng)用能夠?yàn)殡U(xiǎn)企更好地開(kāi)展業(yè)務(wù)與降低運(yùn)營(yíng)成本，正在成為各險(xiǎn)企的“必爭(zhēng)之地”。如復(fù)星聯(lián)合健康保險(xiǎn)智能理賠平臺(tái)“核武紀(jì)”；平安健康險(xiǎn)也打造了AI核保助手、AI理賠智能體，并通過(guò)AI技術(shù)整合醫(yī)療健康數(shù)據(jù)，推出“健管智能體”“專病智能體”“康復(fù)智能體”三大AI智能體。

　　在推動(dòng)信息平臺(tái)建設(shè)方面，中國(guó)正全面推進(jìn)全國(guó)統(tǒng)一醫(yī)保信息平臺(tái)和醫(yī)保大數(shù)據(jù)數(shù)字化基礎(chǔ)信息平臺(tái)的建設(shè)，并積極引入AI、大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)，深度挖掘健康數(shù)據(jù)價(jià)值。在未來(lái)，國(guó)家基礎(chǔ)信息平臺(tái)也會(huì)逐漸向商業(yè)保險(xiǎn)等補(bǔ)充保障主體開(kāi)放，以便商業(yè)保險(xiǎn)公司為不同客戶更精準(zhǔn)地設(shè)計(jì)保險(xiǎn)產(chǎn)品，推動(dòng)其進(jìn)一步開(kāi)發(fā)帶病體人群保險(xiǎn)、長(zhǎng)期護(hù)理險(xiǎn)等產(chǎn)品。

　　“從商業(yè)健康險(xiǎn)的保費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)看，2024年預(yù)估疾病險(xiǎn)占比約47%，醫(yī)療險(xiǎn)約44%，護(hù)理失能險(xiǎn)約占9%。近5年，醫(yī)療險(xiǎn)保費(fèi)增速顯著提升，占比不斷提高。商業(yè)醫(yī)療險(xiǎn)提供報(bào)銷型的保障，賠付與實(shí)際醫(yī)療支出掛鉤，較重疾險(xiǎn)一次性給付形式的補(bǔ)償更直接地讓老百姓享受到更加優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)新藥械及醫(yī)療服務(wù)?！辨V信健康相關(guān)人士對(duì)界面新聞表示，“我們認(rèn)為，2025年預(yù)計(jì)醫(yī)療險(xiǎn)規(guī)模將首次超越重疾險(xiǎn)，成為驅(qū)動(dòng)保險(xiǎn)行業(yè)增長(zhǎng)的主要力量?！?/p>

　　“中端醫(yī)療險(xiǎn)、帶病體保險(xiǎn)等產(chǎn)品，在當(dāng)前老百姓的醫(yī)療需求下也有望成為健康險(xiǎn)的新增量。”上述鎂信健康相關(guān)人士補(bǔ)充道。