人民網(wǎng)北京5月16日電 （記者黃盛）證監(jiān)會15日發(fā)布了《衍生品交易監(jiān)督管理辦法（試行）》（以下簡稱《辦法》）?！掇k法》規(guī)定的衍生品交易是指期貨交易以外的，互換合約、遠期合約和非標準化期權合約及其組合的交易。

據(jù)介紹，這是證監(jiān)會監(jiān)管的衍生品行業(yè)首部部門規(guī)章，進一步明確了衍生品市場的主要制度規(guī)則，對于規(guī)范衍生品交易行為，防范衍生品市場風險，促進衍生品市場穩(wěn)步健康有序發(fā)展，保護交易者合法權益具有重要意義。

《辦法》共7章56條，對衍生品交易和結算、衍生品交易者、衍生品經(jīng)營機構、衍生品市場基礎設施、監(jiān)督管理和法律責任等進行了規(guī)定。

具體來看，《辦法》明確，證監(jiān)會依法監(jiān)管的衍生品交易場所和衍生品經(jīng)營機構組織開展的衍生品交易及相關活動適用本辦法，銀行間市場及銀行業(yè)、保險業(yè)金融機構組織的柜臺衍生品市場不適用本辦法；銀行業(yè)、保險業(yè)金融機構作為交易者參與證監(jiān)會監(jiān)管的衍生品交易場所和衍生品經(jīng)營機構組織開展的衍生品交易的，適用本辦法。

《辦法》明確了參與衍生品交易及相關活動的各方應當遵守的基本原則，禁止通過衍生品交易實施違法違規(guī)行為，包括但不限于操縱市場、內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易、違規(guī)減持、證券法第四十四條規(guī)定的短線交易、利益輸送以及通過衍生品交易違規(guī)持有證券、基金份額、期權權益等。

《辦法》還要求，限制上市公司、股票在國務院批準的其他全國性證券交易場所交易的公司及其持有5%以上股東、實控人、董監(jiān)高、減持限售主體等開展以該公司股票或者其他具有股權性質的證券為合約標的物的衍生品交易。

證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則，可以對衍生品經(jīng)營機構從事衍生品交易業(yè)務實施分級分類管理。衍生品經(jīng)營機構應當制定并執(zhí)行科學合理的風險管理、內(nèi)部控制、合規(guī)管理、薪酬管理等制度，符合持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則。衍生品經(jīng)營機構應當將衍生品交易業(yè)務與存在利益沖突的其他業(yè)務分開辦理，采取有效隔離措施，不得混合操作。

《辦法》將自2026年11月16日起施行。證監(jiān)會表示，自《辦法》施行之日起，各相關主體開展衍生品交易及相關活動，應當符合《辦法》規(guī)定，不符合規(guī)定的，不得新增業(yè)務，存量業(yè)務到期了結；衍生品交易業(yè)務行政許可的具體實施安排，證監(jiān)會將另行予以明確。