由現(xiàn)金型1.0版進(jìn)入存款貨幣型2.0版——

　　數(shù)字人民幣升級(jí)，如何影響你我

　　1月1日，新一代數(shù)字人民幣計(jì)量框架、管理體系、運(yùn)行機(jī)制和生態(tài)體系正式啟動(dòng)實(shí)施，數(shù)字人民幣迎來了2.0版。

　　新版最大的變化在于數(shù)字人民幣錢包中的余額可計(jì)付利息。這一變化意味著數(shù)字人民幣從數(shù)字現(xiàn)金升級(jí)為數(shù)字存款貨幣，數(shù)字人民幣錢包里的錢可以像活期存款一樣產(chǎn)生利息了。

　　專家表示，這將有助于提高用戶使用數(shù)字人民幣的意愿，也將拓展數(shù)字人民幣的使用場(chǎng)景，并進(jìn)一步鞏固中國(guó)在全球央行數(shù)字貨幣探索中的領(lǐng)先地位。

　　不僅可付息，更是生態(tài)體系全面調(diào)整

　　在總結(jié)十年研發(fā)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，中國(guó)人民銀行于近日出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)數(shù)字人民幣管理服務(wù)體系和相關(guān)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的行動(dòng)方案》(以下簡(jiǎn)稱《行動(dòng)方案》)，數(shù)字人民幣迎來升級(jí)。

　　升級(jí)后的數(shù)字人民幣，有哪些變化？

　　最直觀的變化是數(shù)字人民幣可以付息了?！缎袆?dòng)方案》明確，銀行機(jī)構(gòu)為客戶實(shí)名數(shù)字人民幣錢包余額計(jì)付利息，遵守存款利率定價(jià)自律約定。

　　工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行、交通銀行在2025年12月31日相繼發(fā)布公告，將開立在該行的數(shù)字人民幣實(shí)名錢包余額按照銀行活期存款掛牌利率計(jì)付利息，計(jì)結(jié)息規(guī)則與活期存款一致。

　　除了可以付息，此次升級(jí)更是數(shù)字人民幣從計(jì)量框架到管理體系，從運(yùn)行機(jī)制到生態(tài)體系的全面調(diào)整。

　　2016年，中國(guó)提出了數(shù)字人民幣雙層運(yùn)營(yíng)體系，通過十年的實(shí)踐檢驗(yàn)，被全球央行和國(guó)際組織廣泛認(rèn)可，已經(jīng)成為數(shù)字貨幣的通用標(biāo)準(zhǔn)，是確保貨幣體系體內(nèi)循環(huán)、保障金融穩(wěn)定的基礎(chǔ)性制度。

　　根據(jù)《行動(dòng)方案》，在頂層中央銀行端，數(shù)字人民幣由中央銀行負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)規(guī)則、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定，承擔(dān)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的規(guī)劃、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。在二層業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱“運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)”)端，商業(yè)銀行在自身界面為個(gè)人、單位開立數(shù)字人民幣錢包，負(fù)責(zé)客戶的數(shù)字人民幣安全，提供流通支付服務(wù)，承擔(dān)相應(yīng)的合規(guī)和反洗錢責(zé)任，納入存款保險(xiǎn)范疇，與存款享有同等安全保障。非銀行支付機(jī)構(gòu)為客戶提供的數(shù)字人民幣由客戶以自身的銀行存款兌換，屬于非銀行支付機(jī)構(gòu)負(fù)債，依法納入數(shù)字人民幣保證金監(jiān)管。

　　數(shù)字人民幣計(jì)量框架進(jìn)一步規(guī)范，將銀行類數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的數(shù)字人民幣納入準(zhǔn)備金制度框架管理，其開立的數(shù)字人民幣錢包余額統(tǒng)一計(jì)入存款準(zhǔn)備金交存基數(shù)。參與數(shù)字人民幣運(yùn)營(yíng)的非銀行支付機(jī)構(gòu)實(shí)施100%的數(shù)字人民幣保證金。數(shù)字人民幣錢包余額按照流動(dòng)性分別計(jì)入相應(yīng)貨幣層次。

　　中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)陸磊表示，這一制度安排在“雙層架構(gòu)”基礎(chǔ)上，明確了客戶在商業(yè)銀行錢包中的數(shù)字人民幣是以賬戶為基礎(chǔ)的商業(yè)銀行負(fù)債，標(biāo)志著數(shù)字人民幣由現(xiàn)金型1.0版進(jìn)入存款貨幣型數(shù)字人民幣2.0版。

　　從現(xiàn)金變存款，場(chǎng)景更豐富

　　數(shù)字人民幣的升級(jí)，對(duì)你我錢包有哪些影響？

　　數(shù)字人民幣從現(xiàn)金變?yōu)榇婵??！皵?shù)字人民幣1.0版，也就是數(shù)字現(xiàn)金，好比口袋里的紙幣。它是中國(guó)人民銀行對(duì)你的直接負(fù)債，不計(jì)利息，純粹用于支付。商業(yè)銀行只是幫你‘保管’這些數(shù)字現(xiàn)金，不能動(dòng)用。而數(shù)字人民幣2.0版是數(shù)字存款貨幣，好比是商業(yè)銀行賬戶里的活期存款。雖然最初也來自央行，但一旦存入銀行，就變成了商業(yè)銀行對(duì)你的負(fù)債。銀行可以按比例動(dòng)用這部分資金，并為你支付利息?！闭新?lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼對(duì)本報(bào)記者表示。

　　對(duì)商業(yè)銀行而言，董希淼認(rèn)為，數(shù)字人民幣存款成為銀行可運(yùn)用的資金來源，銀行商業(yè)推廣的內(nèi)在動(dòng)力將增強(qiáng)。銀行還可以圍繞計(jì)息數(shù)字錢包開發(fā)更多存款、理財(cái)及信貸產(chǎn)品，進(jìn)一步打造“支付+金融”的綜合生態(tài)。

　　對(duì)個(gè)人與企業(yè)用戶而言，數(shù)字人民幣錢包里的錢可以像活期存款一樣生息，用戶持有意愿有望得到大幅提升。同時(shí)，利息激勵(lì)和更完善的生態(tài)，將促使更多商戶接受數(shù)字人民幣，支付場(chǎng)景將進(jìn)一步豐富。

　　如今，乘公交地鐵出行、在商圈就餐購(gòu)物、繳納燃?xì)赓M(fèi)、醫(yī)院掛號(hào)等場(chǎng)景都能使用數(shù)字人民幣支付。

　　記者了解到，中國(guó)人民銀行自2014年開始研究法定數(shù)字貨幣，境內(nèi)和跨境數(shù)字人民幣試驗(yàn)推廣已取得積極成效，在批發(fā)零售、餐飲文旅、教育醫(yī)療、公共服務(wù)、社會(huì)治理、鄉(xiāng)村振興、跨境結(jié)算等多個(gè)場(chǎng)景落地。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2025年11月末，數(shù)字人民幣累計(jì)處理交易34.8億筆，累計(jì)交易金額16.7萬億元。通過數(shù)字人民幣APP開立個(gè)人錢包2.3億個(gè)，數(shù)字人民幣單位錢包已開立1884萬個(gè)。多邊央行數(shù)字貨幣橋累計(jì)處理跨境支付業(yè)務(wù)4047筆，累計(jì)交易金額折合人民幣3872億元，其中數(shù)字人民幣在各幣種交易額占比約95.3%。

　　董希淼表示，數(shù)字人民幣從單純的“數(shù)字現(xiàn)金”轉(zhuǎn)變?yōu)榫哂型暾毮艿摹皵?shù)字存款貨幣”，具有價(jià)值尺度、價(jià)值儲(chǔ)藏和跨境支付三大核心職能，未來其應(yīng)用場(chǎng)景將更加豐富多元。

　　數(shù)字人民幣處于全球領(lǐng)跑態(tài)勢(shì)

　　“當(dāng)前，在各國(guó)中央銀行試驗(yàn)推進(jìn)的項(xiàng)目中，我國(guó)的數(shù)字人民幣處于領(lǐng)跑態(tài)勢(shì)。”陸磊表示。

　　“領(lǐng)跑”體現(xiàn)在哪兒？一是具備了通用混合型貨幣能力，數(shù)字人民幣既有賬戶模式，也有區(qū)塊鏈模式；既有軟件錢包，也有硬件錢包；既可以線上支付，也可以離線支付。二是具備了可編程型貨幣能力，利用數(shù)字人民幣智能合約，實(shí)現(xiàn)合同的數(shù)字化和強(qiáng)制自動(dòng)執(zhí)行。三是具備了高效監(jiān)管型貨幣能力，管理透明度、標(biāo)準(zhǔn)化和互通性強(qiáng)。四是具備了全場(chǎng)景型貨幣能力，在多個(gè)領(lǐng)域形成了覆蓋線上線下、可復(fù)制可推廣的應(yīng)用模式，在做好金融“五篇大文章”方面落地多個(gè)場(chǎng)景。

　　根據(jù)《行動(dòng)方案》，央行在上海設(shè)立數(shù)字人民幣國(guó)際運(yùn)營(yíng)中心，進(jìn)一步推廣多邊央行數(shù)字貨幣橋。在數(shù)字人民幣國(guó)際運(yùn)營(yíng)中心，基于成方鏈底座建設(shè)區(qū)塊鏈服務(wù)平臺(tái)和數(shù)字資產(chǎn)平臺(tái)并實(shí)現(xiàn)了“統(tǒng)一賬本、業(yè)務(wù)分域”，提供鏈上結(jié)算工具和跨鏈轉(zhuǎn)接能力，探索有利于穿透式監(jiān)管的合規(guī)資產(chǎn)數(shù)字化創(chuàng)新，支持票據(jù)、貿(mào)易融資工具、碳排放權(quán)等的鏈上發(fā)行、登記、托管和資金結(jié)算，逐步形成7×24小時(shí)運(yùn)行、一點(diǎn)對(duì)接、服務(wù)多元、貨幣聯(lián)通、系統(tǒng)聯(lián)通的優(yōu)勢(shì)。多邊央行數(shù)字貨幣橋側(cè)重發(fā)揮區(qū)塊鏈的分布式賬本技術(shù)特點(diǎn)，著力解決各司法轄區(qū)的“業(yè)務(wù)主權(quán)和貨幣主權(quán)”問題，有效實(shí)現(xiàn)各參與主體身份對(duì)等、權(quán)力對(duì)等、責(zé)任對(duì)等、利益對(duì)等，在所有參與主體之間實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)同步。

　　陸磊表示，這都是區(qū)塊鏈技術(shù)在數(shù)字人民幣層面的現(xiàn)實(shí)運(yùn)用。下一步，數(shù)字人民幣跨境使用將持續(xù)通過技術(shù)迭代，持續(xù)擴(kuò)大接入范圍，降低服務(wù)成本，助力跨境貿(mào)易和投融資便利化，支持離岸金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，推動(dòng)高水平、制度型開放。

　　董希淼認(rèn)為，中國(guó)成為全球首個(gè)明確將央行數(shù)字貨幣定位為計(jì)息存款貨幣的主要經(jīng)濟(jì)體，將進(jìn)一步鞏固在全球央行數(shù)字貨幣中的領(lǐng)先地位和規(guī)則制定話語(yǔ)權(quán)。此前作為“現(xiàn)金”的數(shù)字人民幣在跨境批發(fā)支付中存在不便。成為“存款貨幣”后，將可以無縫接入全球銀行間支付系統(tǒng)，便利在跨境貿(mào)易、投融資中的應(yīng)用。

　　陸磊表示，展望未來，數(shù)字人民幣的業(yè)務(wù)技術(shù)模式選擇將堅(jiān)持以滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要為根本出發(fā)點(diǎn)，對(duì)賬戶型、價(jià)值型數(shù)字貨幣發(fā)展方向采取兼收并蓄、審慎取舍的原則，推動(dòng)數(shù)字人民幣滿足不同場(chǎng)景、不同經(jīng)營(yíng)主體需求。

　　本報(bào)記者 徐佩玉

　　《人民日?qǐng)?bào)海外版》(2026年01月07日 第 11 版)