專題：三大政策“三箭齊發(fā)” 增量資金將為2026年A股啟動行情引擎

　　中國證券報記者發(fā)現(xiàn)，12月以來，部分城農商行借助地方財政之力，撬開消費貸“地補”新市場。貴州銀行、貴陽銀行、成都銀行、成都農商行等區(qū)域性銀行表示，為降低居民消費信貸成本，助力釋放居民消費潛力，推出消費貸補貼業(yè)務。

　　此前，消費貸“國補”業(yè)務的貸款經(jīng)辦機構并不包括城農商行。業(yè)內人士表示，與覆蓋面廣、標準相對統(tǒng)一的消費貸“國補”相比，消費貸“地補”具備更強的區(qū)域靈活性，不僅能夠為區(qū)域性銀行帶來新的業(yè)務增長點，也能撬動地方消費市場。

　　消費貸“地補”業(yè)務現(xiàn)身

　　12月以來，貴陽銀行、貴州銀行先后發(fā)布關于個人消費貸款貼息工作的公告。兩家銀行均表示，為降低居民消費信貸成本，助力釋放居民消費潛力，根據(jù)多部門聯(lián)合發(fā)布的《貴州省地方法人城市商業(yè)銀行和農信系統(tǒng)消費貸款貼息實施細則》精神及相關要求，自12月1日起，正式受理符合條件的消費貸款客戶貼息。

　　貴陽銀行表示，用于綜合消費用途的貸款以及服務業(yè)經(jīng)營主體貸款，可按細則規(guī)定享受貼息政策。其中，可享受貼息的個人消費貸款，其實際消費對應商戶工商登記注冊地應在貴州省內。貼息范圍包括單筆5萬元以下消費，以及單筆5萬元及以上的家用汽車、文化旅游等重點領域消費。服務業(yè)經(jīng)營主體貸款的貼息范圍則包括餐飲住宿、文化娛樂等八類消費領域服務業(yè)經(jīng)營主體。

　　成都銀行、成都農商行則在12月初分別發(fā)布關于消費貸款財政貼息實施細則的公告。兩家銀行均表示，貼息政策期間為2025年10月1日至2026年3月31日。貼息范圍為，個人客戶提用成都銀行、成都農商行發(fā)放的個人消費貸款中實際用于四川省消費，且銀行可通過貸款發(fā)放賬戶等識別借款人相關消費交易信息的部分，可按規(guī)定享受貼息政策支持。

　　自愿申請額度有限

　　從貼息金額來看，貴州銀行、貴陽銀行的貼息力度與消費貸“國補”持平。兩家銀行均表示，每位借款人在該行可享受的個人消費貸款累計貼息上限為3000元，其中單筆5萬元（含）以下的小額消費貸款累計貼息上限為1000元，疊加大額消費貸款貼息后總額不得突破3000元上限。

　　成都銀行、成都農商行則表示，貼息政策執(zhí)行期內，每位借款人在該行可享受的全部個人消費貸款累計貼息上限為1500元，其中可享受單筆5萬元以下的個人消費貸款累計貼息上限為500元。

　　貴州銀行、貴陽銀行均表示，貼息業(yè)務將嚴格按照“自愿申請、先報先得、額度用盡即止”的規(guī)則受理。具體來看，貴州銀行稱，該行可使用的貼息額度按省級財政分配執(zhí)行，額度用完即止。

　　“現(xiàn)在客戶咨詢量明顯增加了?！辟F陽銀行客戶經(jīng)理小王告訴記者，貼息申請流程比較簡單，客戶需到線下簽署《貴陽銀行消費貸款貼息申請審核表》和《財政貼息服務協(xié)議》，發(fā)起貼息申請。其中，申請個人消費貸款貼息的客戶還需要提交消費佐證材料等憑證。

　　對地方而言是“三贏”

　　談及貼息如何發(fā)放時，成都銀行工作人員表示，該行將按照政策規(guī)定的貼息比例、貼息上限計算貼息金額，在貸款每期還款日或發(fā)起提前還款時，由客戶先正常支付貸款利息，后續(xù)該行將墊付的貼息資金發(fā)放至客戶貸款發(fā)放賬戶。

　　“如果我行墊付的個人消費貸款貼息資金后續(xù)未經(jīng)財政部門審核通過，我行有權追回。”成都農商行表示，該行個人消費貸款貼息功能將于近期在該行App的貸款板塊開通。

　　業(yè)內人士表示，《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》中的“鼓勵地方財政部門結合實際情況對其他經(jīng)營個人消費貸款業(yè)務的金融機構給予財政貼息支持”，給地方出臺消費貸補貼政策留出空間。

　　巨豐投顧高級投資顧問于曉明表示，地方此舉是“以小財政撬大消費”。一方面，通過差異化貼息，既能精準降低居民利息負擔，又能借助區(qū)域性銀行的本地優(yōu)勢，把政策紅利直接送到下沉消費群體。另一方面，對地方而言是“三贏”——財政資金花在刀刃上，銀行能拓客增業(yè)務，消費市場也能被有效激活。業(yè)內人士預計，未來將有更多地方加入消費貸貼息行列，各地將根據(jù)自身財政狀況和消費市場特點，制定差異化的貼息方案。