隨著2025年行情進入收官階段，ETF市場再度涌現(xiàn)年度業(yè)績翻倍的產(chǎn)品。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至12月9日，全市場已有五只ETF年內收益率突破100%大關。從投資主線來看，以通信設備、人工智能為代表的科技賽道表現(xiàn)尤為突出，相關產(chǎn)品分別由國泰、富國、南方、華寶基金公司管理。
數(shù)據(jù)來源：Wind 截止至20251209具體來看，國泰創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（代碼：159388.OF）年內收益率達100.38%，躋身全市場年內收益翻倍的ETF行列。
該基金成立于2025年3月26日，由基金經(jīng)理麻繹文管理，運作時間僅約0.71年，是當前五只翻倍ETF中成立時間較短的產(chǎn)品?；鸾?jīng)理麻繹文自基金成立起擔任管理人，其任職回報與年內收益率同步達到100.38%。截至當前，該基金規(guī)模為5.51億元。
從三季度末的重倉結構來看，其持倉高度集中于AI算力產(chǎn)業(yè)鏈的頭部企業(yè)。前兩大重倉股為光模塊核心供應商中際旭創(chuàng)與新易盛，上游光器件公司天孚通信位列第三。其組合還覆蓋了協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、軟通動力、全志科技等涵蓋算力硬件與解決方案的多元化標的。
數(shù)據(jù)來源：Wind 截止至20250930值得注意的是，相對上期，麻繹文對8只核心成分股的增持比例均超過200%，其中對天孚通信的增持幅度高達205.92%，對新易盛的增持也達到204.27%。
基金經(jīng)理在季報中分析了背后的產(chǎn)業(yè)邏輯：三季度人工智能產(chǎn)業(yè)鏈景氣度繼續(xù)上行，海外云廠商資本開支持續(xù)加大并上修未來預期。同時，中國臺灣服務器廠商的營收表現(xiàn)較好，亦反映了AI基礎設施的加碼趨勢。麻繹文指出，國內云廠商也在持續(xù)加大AI投入，國產(chǎn)數(shù)據(jù)中心超節(jié)點產(chǎn)業(yè)化進程加速。
隨著行情進入年末階段，這只高彈性產(chǎn)品能否延續(xù)其表現(xiàn)，其倉位結構會否進一步優(yōu)化，將成為觀察市場對AI賽道后期情緒的重要窗口。