隨著2025年行情進(jìn)入收官階段，ETF市場(chǎng)再度涌現(xiàn)年度業(yè)績(jī)翻倍的產(chǎn)品。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至12月9日，全市場(chǎng)已有五只ETF年內(nèi)收益率突破100%大關(guān)。從投資主線來(lái)看，以通信設(shè)備、人工智能為代表的科技賽道表現(xiàn)尤為突出，相關(guān)產(chǎn)品分別由國(guó)泰、富國(guó)、南方、華寶基金公司管理。
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind 截止至20251209具體來(lái)看，由雙基金經(jīng)理共同管理的華寶創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（代碼：159363.OF）已成為市場(chǎng)矚目的焦點(diǎn)產(chǎn)品之一。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月9日，該基金年內(nèi)收益率已達(dá)104.57%，躋身全市場(chǎng)年內(nèi)收益翻倍的ETF行列。
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind 截止至20251209該基金成立于2024年12月6日，由華寶基金的陳建華與曹旭辰兩位基金經(jīng)理共同管理。盡管成立剛滿一年，其成長(zhǎng)速度令人矚目，當(dāng)前規(guī)模已達(dá)33.55億元，在榜單中同類AI主題ETF中領(lǐng)先。其中，基金經(jīng)理陳建華自基金成立起即參與管理，其任職回報(bào)已達(dá)96.02%，年化回報(bào)高達(dá)94.60%。
從三季度末的重倉(cāng)結(jié)構(gòu)來(lái)看，其布局高度聚焦于AI算力產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)。前兩大重倉(cāng)股為光模塊雙龍頭——中際旭創(chuàng)和新易盛，合計(jì)占比較高。緊隨其后的是上游光器件公司天孚通信。此外，其投資組合還覆蓋了協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、軟通動(dòng)力、全志科技等公司。
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind 截止至20250930與部分同主題基金的激進(jìn)增持不同，該基金在第三季度的調(diào)倉(cāng)操作顯得更為穩(wěn)健，對(duì)大部分成分股進(jìn)行了幅度在76%至80%之間的增持。
基金經(jīng)理在三季報(bào)中闡述了對(duì)市場(chǎng)的深刻洞察。他們指出，2025年第三季度，全球市場(chǎng)對(duì)于以大模型、算力為代表的人工智能產(chǎn)業(yè)需求的持續(xù)性強(qiáng)信心增強(qiáng)，算力板塊不僅延續(xù)了強(qiáng)勢(shì)修復(fù)，更呈現(xiàn)出估值提升的趨勢(shì)，這使得以海外算力鏈為重點(diǎn)的創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)表現(xiàn)優(yōu)異。
展望未來(lái)，基金經(jīng)理認(rèn)為機(jī)遇與路徑清晰：一方面，大模型的智能化仍處于加速迭代階段，高端算力的景氣周期將穩(wěn)步推進(jìn)；另一方面，robotaxi、機(jī)器人等新AI終端已處于技術(shù)迭代關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，這將為整個(gè)人工智能產(chǎn)業(yè)鏈的長(zhǎng)期閉環(huán)形成堅(jiān)實(shí)支撐。
隨著2025年行情進(jìn)入尾聲，這只業(yè)績(jī)翻倍的ETF能否延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，其在下一階段的資產(chǎn)配置與調(diào)倉(cāng)動(dòng)向，將繼續(xù)受到市場(chǎng)的密切關(guān)注。