隨著2025年行情進(jìn)入收官階段，ETF市場(chǎng)再度涌現(xiàn)年度業(yè)績(jī)翻倍的產(chǎn)品。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至12月9日，全市場(chǎng)已有五只ETF年內(nèi)收益率突破100%大關(guān)。從投資主線來看，以通信設(shè)備、人工智能為代表的科技賽道表現(xiàn)尤為突出，相關(guān)產(chǎn)品分別由國(guó)泰、富國(guó)、南方、華寶基金公司管理。
數(shù)據(jù)來源：Wind 截止至20251209從業(yè)績(jī)榜單來看，國(guó)泰中證全指通信設(shè)備ETF（515880.OF） 以122.27% 的年內(nèi)漲幅暫居榜首，成為目前全市場(chǎng)表現(xiàn)最為突出的ETF產(chǎn)品。
該基金成立于2019年8月16日，由基金經(jīng)理艾小軍掌舵，至今已運(yùn)作超過6年。艾小軍自基金成立之日起即擔(dān)任基金經(jīng)理，歷經(jīng)市場(chǎng)多輪周期，其任職總回報(bào)已達(dá)202.97%，年化回報(bào)達(dá)19.16%。截至當(dāng)前，該基金規(guī)模已達(dá)到124.50億元。
數(shù)據(jù)來源：Wind 截止至20250930從截至三季度末的重倉結(jié)構(gòu)來看，其布局思路清晰聚焦于AI算力產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)：光模塊雙龍頭新易盛與中際旭創(chuàng)分列第一、第二大重倉股；
AI服務(wù)器代表工業(yè)富聯(lián)以近15.8億元的持倉市值位居第三；通信設(shè)備主設(shè)備商中興通訊位列第四；同時(shí)還布局了天孚通信、中天科技、亨通光電等上游關(guān)鍵器件領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。
值得關(guān)注的是，基金經(jīng)理在報(bào)告期內(nèi)對(duì)上述多數(shù)核心持倉進(jìn)行了顯著增持，增持比例普遍超過130%。
艾小軍在三季報(bào)中指出，2025年第三季度，全球AI基本面的持續(xù)改善是推動(dòng)通信、芯片等行業(yè)放量的核心動(dòng)力，通過企業(yè)盈利（EPS）的擴(kuò)張推動(dòng)了估值（PE）的上行，成為市場(chǎng)的主要進(jìn)攻方向。
輝煌業(yè)績(jī)的背后是較大的市場(chǎng)波動(dòng)。數(shù)據(jù)顯示，盡管年內(nèi)漲幅驚人，但該基金在上漲過程中的最大回撤也達(dá)到了-28.87%，揭示了高增長(zhǎng)科技賽道投資的高波動(dòng)性。
從長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，其近五年總回報(bào)達(dá)179.70%，近三年總回報(bào)達(dá)254.68%，長(zhǎng)期年化回報(bào)顯著超越滬深300等寬基指數(shù)。
數(shù)據(jù)來源：Wind 截止至20251209隨著2025年行情接近尾聲，這只百億級(jí)通信ETF能否保持領(lǐng)跑優(yōu)勢(shì)，其重倉的AI算力產(chǎn)業(yè)鏈后續(xù)行情又將如何演繹，已成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。