在歷經(jīng)兩次方案調(diào)整、交易所審核問(wèn)詢及一度中止審核之后，南京商旅的關(guān)聯(lián)資產(chǎn)收購(gòu)案，在臨門一腳之際戛然而止。
12月19日晚間，南京商旅（SH600250，股價(jià)14.60元，市值45.35億元）披露，公司原計(jì)劃通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買控股股東南京文旅集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱南京文旅集團(tuán)）持有的南京黃埔大酒店有限公司（以下簡(jiǎn)稱黃埔大酒店）100%股權(quán)并募集配套資金。但經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)，公司決定終止本次交易事項(xiàng)，并向上交所申請(qǐng)撤回相關(guān)申請(qǐng)文件，同時(shí)與交易對(duì)方簽署交易解除協(xié)議。
對(duì)于終止原因，南京商旅表示，由于市場(chǎng)環(huán)境及有關(guān)情況發(fā)生變化，經(jīng)公司審慎研究并與交易對(duì)方友好協(xié)商，決定終止本次交易事項(xiàng)。
值得一提的是，南京商旅本周連續(xù)兩個(gè)交易日漲停，19日盤(pán)中也一度觸及漲停價(jià)，股價(jià)（前復(fù)權(quán)）創(chuàng)2024年以來(lái)新高。
歷時(shí)近19個(gè)月后收購(gòu)計(jì)劃終止
黃埔大酒店是一家集住宿、餐飲、會(huì)議、旅游休閑功能于一體的四星級(jí)中高端旅游酒店。2023年度、2024年度及2025年一季度，標(biāo)的公司凈利潤(rùn)分別為816.27萬(wàn)元、628.00萬(wàn)元及 134.60萬(wàn)元。
對(duì)于此次收購(gòu)計(jì)劃，南京商旅曾表示，旅游行業(yè)公司中的酒店住宿與旅游資源協(xié)同是通常的做法，通過(guò)整體協(xié)同銷售能夠提升單一產(chǎn)品的銷售金額。
回顧本次資產(chǎn)收購(gòu)案，可謂一波三折。
2024年5月25日，上市公司首次披露收購(gòu)計(jì)劃并宣布停牌。6月，公司董事會(huì)審議通過(guò)重組預(yù)案，股票隨之復(fù)牌。
過(guò)了不到半年，公司在2024年11月再次停牌，宣布擬調(diào)整重組方案。調(diào)整后的方案在當(dāng)月經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)，公司股票隨之復(fù)牌。2024年12月，調(diào)整后的方案獲得了公司2024年第二次臨時(shí)股東會(huì)批準(zhǔn)。
進(jìn)入2025年，重組進(jìn)程步入監(jiān)管審核階段。因評(píng)估報(bào)告過(guò)期，上交所于4月30日通知中止審核。
在完成以2025年3月31日為基準(zhǔn)日的加期評(píng)估及申請(qǐng)文件更新補(bǔ)充工作后，公司于6月25日提交新重組報(bào)告恢復(fù)審核申請(qǐng)，并于6月27日獲準(zhǔn)恢復(fù)。
此后，公司及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)在7月29日和8月16日，兩次根據(jù)《審核問(wèn)詢函》要求對(duì)重組報(bào)告進(jìn)行了修訂、補(bǔ)充和完善。
在最新發(fā)布的公告中，南京商旅表示，終止交易不會(huì)對(duì)公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響。公司未來(lái)將繼續(xù)圍繞“旅游+商貿(mào)”雙主業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，尋求增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。
控股股東11月剛完成重組
之前，在上市公司推進(jìn)資產(chǎn)收購(gòu)的同時(shí)，控股股東層面也在進(jìn)行調(diào)整。
11月20日，南京商旅發(fā)布公告稱，為推動(dòng)南京市屬國(guó)企戰(zhàn)略性重組和專業(yè)化整合，公司實(shí)際控制人南京市國(guó)資委以其持有的南京市文化投資控股集團(tuán)有限責(zé)任公司100%股權(quán)和南京體育產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司100%股權(quán)對(duì)上市公司控股股東南京旅游集團(tuán)有限責(zé)任公司（南京文旅集團(tuán)重組前名稱）進(jìn)行增資，落實(shí)國(guó)有資本權(quán)益，組建南京文旅集團(tuán)。其注冊(cè)資本為100億元。
重組完成后，南京市國(guó)資委直接持有南京文旅集團(tuán)42%股權(quán)，南京市城市建設(shè)投資控股（集團(tuán)）有限責(zé)任公司對(duì)南京文旅集團(tuán)的持股比例從 60%被動(dòng)稀釋到 35%，不再是南京商旅間接控股股東。但南京商旅的最終實(shí)際控制人和控股股東不變。
2025年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約5.53億元，同比下降8.07%，歸母凈利潤(rùn)為1897.74萬(wàn)元，同比下滑51.46%。
為尋求新的增長(zhǎng)點(diǎn)，公司于今年5月合資設(shè)立一家低空飛行業(yè)務(wù)公司，布局未來(lái)空旅業(yè)務(wù)，未來(lái)計(jì)劃逐步開(kāi)展基于 eVTOL （電動(dòng)垂直起降飛行器）無(wú)人駕駛航空器的文旅觀光、飛行營(yíng)地及其他低空運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。