來源：中國銀行保險報
“3年20萬元起1.9%，坐標北京！”“沈陽！還有1.85%，抓住機會！”這幾天，小馮的朋友圈有點熱鬧，以前留過聯(lián)系方式的網(wǎng)點經(jīng)理們都在積極地推廣自家銀行有優(yōu)勢的存款產(chǎn)品。小馮對比后發(fā)現(xiàn)，個別銀行的部分存款產(chǎn)品利率較此前有所上調(diào)。
業(yè)內(nèi)人士表示，本輪上調(diào)存款利率的多為優(yōu)質(zhì)城商行。在息差下行的行業(yè)性趨勢下，這類銀行息差降幅相對較窄，賦予其更大的利率調(diào)整空間。歲末年初業(yè)務(wù)開展動力足，驅(qū)動這些有余力的銀行短期內(nèi)上調(diào)存款利率，吸引更多儲戶。
個別銀行階段性上調(diào)部分存款產(chǎn)品利率
《中國銀行保險報》記者咨詢發(fā)現(xiàn)，12月，個別區(qū)域性銀行對部分存款產(chǎn)品執(zhí)行新的利率水平。例如，在杭州銀行北京某支行存入20萬元起新資金，3年期定存利率為1.9%，較此前上調(diào)10個基點；在寧波銀行北京某支行存入5萬元以上新資金，3年期定存利率最高可從1.55%上浮至1.85%等。
幾家銀行表示，上述存款利率水平將持續(xù)到年底，后續(xù)是否有變化請關(guān)注行內(nèi)公告。
歲末年初是銀行業(yè)務(wù)開展的關(guān)鍵時點，面對季末、年末雙重考核及來年“開門紅”、旺季營銷等，個別銀行需要提升利率吸引資金，完成存款規(guī)模指標要求。
中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，銀行備戰(zhàn)明年初“開門紅”的競爭仍然激烈，為吸收存款穩(wěn)定負債，銀行可能會階段性上調(diào)存款利率。
優(yōu)質(zhì)中小銀行具備一定利率調(diào)整空間
除“攬儲”動力較強外，自身條件也支撐了個別銀行對部分存款產(chǎn)品執(zhí)行更高利率。有業(yè)內(nèi)人士表示，在息差下行的行業(yè)性趨勢下，優(yōu)質(zhì)城商行息差降幅相對較窄，這賦予其更大的利率調(diào)整空間。
國家金融監(jiān)督管理總局公布的數(shù)據(jù)顯示，今年三季度，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，與二季度保持一致。其中，大型商業(yè)銀行為1.31%，股份制商業(yè)銀行為1.56%，城市商業(yè)銀行為1.37%，民營銀行為3.83%，農(nóng)村商業(yè)銀行為1.58%，外資銀行為1.35%。
頭部地方性銀行息差優(yōu)勢較為明顯。據(jù)《中國銀行保險報》記者不完全統(tǒng)計，三季度末，40多家銀行凈息差在2%以上，均為城商行或農(nóng)商行。中誠信分析指出，中小銀行作為服務(wù)地方經(jīng)濟的主力軍，其業(yè)務(wù)發(fā)展與地方經(jīng)濟緊密相連，故而在凈息差的表現(xiàn)上也呈現(xiàn)出了鮮明的區(qū)域特色，華東地區(qū)銀行的凈息差處于較高水平，一方面華東的江浙滬等區(qū)域民營經(jīng)濟發(fā)達、小微企業(yè)集聚，當?shù)劂y行多布局于普惠小微、制造業(yè)等高收益信貸領(lǐng)域，為資產(chǎn)端收益率提供了一定保障，另一方面華東地區(qū)尤其是江浙地區(qū)銀行資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)居全國前列，良好的經(jīng)濟和信用環(huán)境降低了壞賬風險，進一步鞏固了資產(chǎn)端收益優(yōu)勢。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2025年三季度末，常熟銀行凈息差2.57%、寧波銀行凈息差1.76%、江蘇銀行凈息差1.74%、江陰銀行凈息差1.56%、南京銀行凈息差1.45%、張家港行凈息差1.42%、無錫銀行凈息差1.39%，多在同業(yè)平均水平之上。
預(yù)計2026年行業(yè)息差企穩(wěn)回升
中誠信分析指出，無論是從資產(chǎn)端還是負債端，銀行都在強化定價和客群的精細化管理能力，通過開展客戶分層、分群經(jīng)營，實施差異化定價策略，比如對優(yōu)質(zhì)客戶適度讓利、對高風險客戶合理溢價，避免單一定價導(dǎo)致的收益浪費或風險覆蓋不足；同時銀行也持續(xù)增強對市場利率變化的敏感性，根據(jù)市場利率走勢靈活調(diào)整定價策略，提升存貸款定價精準性和科學(xué)性。
展望2026年息差的整體走勢，廣發(fā)證券銀行業(yè)首席分析師倪軍、廣發(fā)證券銀行業(yè)資深分析師林虎預(yù)計，利率政策環(huán)境延續(xù)相對穩(wěn)定，一季度貸款集中重定價背景下凈息差仍有下行壓力，但降幅同比將繼續(xù)收窄，后續(xù)隨著高息存款逐步到期重定價，負債成本持續(xù)改善有望驅(qū)動行業(yè)息差企穩(wěn)回升，其中大型結(jié)算型、財富管理優(yōu)勢突出銀行負債端量、價均將更強，活期存款占比回升有望驅(qū)動負債成本改善幅度更大。