今年1月1日起，數(shù)字人民幣可以計(jì)息了。

　　2025年12月31日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國銀行等六大行相繼發(fā)布公告，自2026年1月1日起，將開立在該行的數(shù)字人民幣實(shí)名錢包余額按照銀行活期存款掛牌利率計(jì)付利息，計(jì)結(jié)息規(guī)則與活期存款一致。

　　至此，經(jīng)過十余年探索、試點(diǎn)，數(shù)字人民幣進(jìn)入2.0版。

　　數(shù)字人民幣計(jì)息意味著什么，離普及應(yīng)用還有多遠(yuǎn)？在跨境支付中，數(shù)字人民幣又有哪些優(yōu)勢(shì)？

　　數(shù)字人民幣：數(shù)字形式的法定貨幣

　　中國人民銀行官網(wǎng)中寫道，數(shù)字人民幣是人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，由指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)參與運(yùn)營(yíng)，以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)，與實(shí)物人民幣等價(jià)，具有價(jià)值特征和法償性。

　　比較起來，數(shù)字人民幣具有低成本、到賬快等特點(diǎn)。對(duì)于小額支付，數(shù)字人民幣不綁定賬戶也可持有和使用，基于數(shù)字人民幣錢包的資金轉(zhuǎn)移可以實(shí)現(xiàn)支付即結(jié)算。

　　人民幣可以存放在錢包、銀行卡、存折里，數(shù)字人民幣存放在哪里？

　　數(shù)字錢包是數(shù)字人民幣的載體和觸達(dá)用戶的媒介。按照客戶身份識(shí)別強(qiáng)度分為不同等級(jí)錢包，例如個(gè)人錢包分為四類，交易限額隨著實(shí)名程度逐級(jí)提升。數(shù)字錢包，按照開立主體，可以分為個(gè)人錢包和對(duì)公錢包；按照載體，可以分為軟錢包(軟件錢包，智能應(yīng)用提供的錢包服務(wù))和硬錢包(實(shí)體介質(zhì)，如IC卡、可穿戴設(shè)備、手機(jī)芯片、SIM卡等)。

　　在支付操作方面，一般環(huán)境下，數(shù)字人民幣與第三方支付等其他支付方式(如支付寶、微信支付等)并無區(qū)別，但在一些特殊環(huán)境下，如遇到無電無網(wǎng)絡(luò)信號(hào)時(shí)也可以使用，優(yōu)于其他支付方式。

　　同時(shí)，數(shù)字人民幣使用新型賬戶體系、可加載智能合約，參與機(jī)構(gòu)依托央行端數(shù)字人民幣系統(tǒng)提供的底層能力進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，標(biāo)準(zhǔn)化程度高、互通性強(qiáng)，在支持企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境、提升社會(huì)治理能力等方面具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

　　從“現(xiàn)金”變?yōu)椤按婵钬泿拧?/p>

　　這對(duì)數(shù)字人民幣意味著什么

　　數(shù)字人民幣可以計(jì)息，來自央行最新發(fā)布的行動(dòng)方案規(guī)定。

　　近期，中國人民銀行出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)數(shù)字人民幣管理服務(wù)體系和相關(guān)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的行動(dòng)方案》，新一代數(shù)字人民幣計(jì)量框架、管理體系、運(yùn)行機(jī)制和生態(tài)體系于2026年1月1日正式啟動(dòng)實(shí)施。

　　行動(dòng)方案指出，新的制度安排在“雙層架構(gòu)”基礎(chǔ)上，明確了客戶在商業(yè)銀行錢包中的數(shù)字人民幣是以賬戶為基礎(chǔ)的商業(yè)銀行負(fù)債，標(biāo)志著數(shù)字人民幣由現(xiàn)金型1.0版進(jìn)入存款貨幣型數(shù)字人民幣2.0版。

　　從“現(xiàn)金”變成“存款貨幣”，這對(duì)數(shù)字人民幣來說意味著什么？

　　在數(shù)字現(xiàn)金時(shí)代，數(shù)字人民幣主要定位于現(xiàn)金，大多用于小額支付，很難“錢生錢”。就像錢包里的現(xiàn)金一樣，這時(shí)的數(shù)字人民幣可以買東西進(jìn)行支付，但無法作為存款存進(jìn)銀行產(chǎn)生利息。

　　在數(shù)字存款貨幣時(shí)代，數(shù)字人民幣可以存進(jìn)銀行，再由銀行把錢貸給個(gè)人、企業(yè)等，貸款再變?yōu)閭€(gè)人的工資或收益存回銀行，銀行又能將這些存款再貸給企業(yè)……貸款、存款相互轉(zhuǎn)化，錢就發(fā)揮出了數(shù)倍作用。

　　“數(shù)字人民幣改為數(shù)字存款貨幣后，將大大提高數(shù)字人民幣在銀行體系的流動(dòng)性?！鄙虾Ｐ陆鹑谘芯吭焊痹洪L(zhǎng)劉曉春說。

　　行動(dòng)方案明確，客戶在商業(yè)銀行錢包中的數(shù)字人民幣是以賬戶為基礎(chǔ)的商業(yè)銀行負(fù)債。商業(yè)銀行是數(shù)字錢包開立、場(chǎng)景開發(fā)和技術(shù)維護(hù)的主要運(yùn)營(yíng)者，對(duì)數(shù)字人民幣流通的安全性、可靠性、連續(xù)性等負(fù)有直接責(zé)任。

　　“實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行權(quán)責(zé)統(tǒng)一，是數(shù)字人民幣的一次重要升級(jí)。”中銀證券全球首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家管濤表示，數(shù)字人民幣變成商業(yè)銀行負(fù)債后，商業(yè)銀行將更有動(dòng)力圍繞數(shù)字人民幣提供更多金融服務(wù)。

　　銀行相關(guān)人士表示，此前，商業(yè)銀行內(nèi)部的數(shù)字人民幣相關(guān)部門多為成本中心?！敖〝?shù)據(jù)中心、采購服務(wù)器、投入研發(fā)費(fèi)用、共建App等均為支出。銀行承擔(dān)了成本與責(zé)任，卻未能充分獲得相應(yīng)權(quán)利與收益?！边@也直接導(dǎo)致銀行推廣數(shù)字人民幣積極性普遍不足。

　　在數(shù)字人民幣成為商業(yè)銀行負(fù)債后，銀行端獲得了數(shù)字人民幣的資產(chǎn)負(fù)債管理權(quán)，實(shí)現(xiàn)了從成本中心向利潤(rùn)中心的轉(zhuǎn)變，參與積極性會(huì)進(jìn)一步提高。

　　一名金融行業(yè)資深分析師表示，對(duì)用戶而言，有利息收益的吸引，自然會(huì)主動(dòng)將資金轉(zhuǎn)入數(shù)字人民幣錢包；對(duì)銀行來說，能夠自主管理這部分資產(chǎn)負(fù)債，便有了主動(dòng)推廣的動(dòng)力。這種相容性激勵(lì)安排，讓用戶、銀行等各方都能從數(shù)字人民幣生態(tài)中獲益，推動(dòng)數(shù)字人民幣與現(xiàn)有支付體系深度融合，助力數(shù)字人民幣生態(tài)持續(xù)健康發(fā)展。

　　試驗(yàn)推廣見成效

　　數(shù)字人民幣離廣泛使用還有多遠(yuǎn)？

　　如今，境內(nèi)數(shù)字人民幣試驗(yàn)推廣已取得積極成效，在批發(fā)零售、餐飲文旅、教育醫(yī)療、公共服務(wù)、社會(huì)治理、鄉(xiāng)村振興、跨境結(jié)算等多個(gè)場(chǎng)景落地。

　　截至2025年11月底，數(shù)字人民幣試點(diǎn)已覆蓋我國17個(gè)省(區(qū)、市)的26個(gè)地區(qū)，數(shù)字人民幣累計(jì)處理交易34.8億筆，累計(jì)交易金額16.7萬億元。通過數(shù)字人民幣App開立個(gè)人錢包2.3億個(gè)；數(shù)字人民幣單位錢包已開立1884萬個(gè)。

　　在試點(diǎn)城市中，蘇州作為數(shù)字人民幣首批試點(diǎn)城市，在應(yīng)用規(guī)模、場(chǎng)景創(chuàng)新和生態(tài)建設(shè)方面保持全國領(lǐng)先地位。截至2025年11月末，通過數(shù)字人民幣App開立個(gè)人錢包615.08萬個(gè)；開立對(duì)公錢包105.8萬個(gè)。

　　深圳為更好服務(wù)外籍來華人士，發(fā)布了數(shù)字人民幣可視硬錢包，為沒有境內(nèi)手機(jī)號(hào)和銀行賬戶、習(xí)慣持卡支付的短期境外來華人員提供了支付新選擇。

　　在場(chǎng)景落地方面，國家電網(wǎng)對(duì)其供應(yīng)商推出基于數(shù)字人民幣智能合約的供應(yīng)鏈金融解決方案，保障應(yīng)收賬款的真實(shí)性，切實(shí)降低了融資難度和成本，目前已涵蓋河北、山東、江蘇和廣東等地，帶動(dòng)電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)褂脭?shù)字人民幣結(jié)算突破8億元。

　　多邊央行數(shù)字貨幣橋(mBridge)自2024年6月試運(yùn)營(yíng)至2025年底，累計(jì)處理跨境支付業(yè)務(wù)4868筆，累計(jì)交易金額折合人民幣4778億元，其中數(shù)字人民幣在各幣種交易額中占比約96%。

　　現(xiàn)在，隨著數(shù)字人民幣開始計(jì)息，在各方積極性帶動(dòng)下，步入2.0版的數(shù)字人民幣有望擴(kuò)展更多應(yīng)用場(chǎng)景，越來越多的人也能更便捷地使用數(shù)字人民幣。

　　突破跨境支付瓶頸

　　數(shù)字人民幣開啟國際化應(yīng)用

　　2025年，數(shù)字人民幣國際運(yùn)營(yíng)中心落地、跨境支付案例密集涌現(xiàn)，數(shù)字人民幣從以國內(nèi)零售場(chǎng)景為主的試點(diǎn)階段，開啟了國際化應(yīng)用探索的全新篇章。

　　2025年12月12日，中國人民銀行黨委會(huì)議上，“推進(jìn)人民幣國際化”與“穩(wěn)步發(fā)展數(shù)字人民幣”被明確列為金融高水平開放的重點(diǎn)任務(wù)。數(shù)字人民幣成為突破跨境支付瓶頸的“核心引擎”。

　　有專家表示，如果說人民幣國際化是“高速公路”，數(shù)字人民幣就是高速公路上的“智能跑車”。數(shù)字人民幣的核心價(jià)值在于破解傳統(tǒng)跨境支付的“三高三低”痛點(diǎn)——高成本、高延遲、高門檻，低效率、低透明、低普惠。

　　傳統(tǒng)跨境支付依賴SWIFT體系，往往需要經(jīng)過3~5個(gè)中間機(jī)構(gòu)，手續(xù)費(fèi)高達(dá)交易金額的0.5%～1%，到賬時(shí)間最長(zhǎng)可達(dá)3個(gè)工作日。而數(shù)字人民幣的模式可省去層層代理的麻煩，實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)結(jié)算，將手續(xù)費(fèi)降至傳統(tǒng)模式的1/10以下，到賬時(shí)間縮短至秒級(jí)。

　　數(shù)字人民幣跨境基礎(chǔ)設(shè)施既有以多邊央行數(shù)字貨幣橋?yàn)榇淼亩噙吅献髂Ｊ剑灿幸钥缇硵?shù)字支付平臺(tái)和區(qū)塊鏈服務(wù)平臺(tái)為代表的雙邊對(duì)接模式，可適應(yīng)境外不同的對(duì)接需求。

　　2025年12月24日，中國人民銀行、國家發(fā)展改革委等八部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持加快西部陸海新通道建設(shè)的意見》，明確提出發(fā)揮數(shù)字人民幣“支付即結(jié)算、低成本、可編程”的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，探索其在跨境支付結(jié)算、融資、退稅等場(chǎng)景的創(chuàng)新應(yīng)用。

　　一系列跨境應(yīng)用案例的落地，都印證了數(shù)字人民幣國際化運(yùn)營(yíng)的實(shí)踐價(jià)值與推廣潛力。

　　在境外零售場(chǎng)景方面，內(nèi)地和香港一些銀行在香港合作推出數(shù)字人民幣商戶收款服務(wù)，讓數(shù)字人民幣在境外消費(fèi)場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)重要突破，為赴港旅游、商務(wù)出行的內(nèi)地居民提供了便捷支付選擇，拓寬了數(shù)字人民幣的境外應(yīng)用生態(tài)。

　　繼數(shù)字人民幣國際運(yùn)營(yíng)中心的跨境數(shù)字支付平臺(tái)與香港金管局快速支付系統(tǒng)(FPS)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通后，去年底已實(shí)現(xiàn)與老撾Lapnet系統(tǒng)的技術(shù)對(duì)接。

　　同時(shí)，作為落實(shí)中新雙邊合作聯(lián)合委員會(huì)(JCBC)2025年合作成果的舉措，2025年末試點(diǎn)支持了部分在新加坡銀行直接接入跨境數(shù)字支付平臺(tái)，為其客戶開通數(shù)字人民幣錢包，使用當(dāng)?shù)刭~戶充值，支持其前往中國消費(fèi)。

　　在跨境企業(yè)結(jié)算領(lǐng)域，2025年9月，中國建設(shè)銀行重慶市分行聯(lián)動(dòng)新加坡分行，成功為當(dāng)?shù)乜萍计髽I(yè)辦理數(shù)字人民幣跨境匯出交易，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)跨境資金的高效流轉(zhuǎn)。隨著央行組織下數(shù)字人民幣雙邊和多邊基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)推廣，將可以為市場(chǎng)主體的跨境業(yè)務(wù)提供更多支撐和便利。

　　從國內(nèi)試點(diǎn)的體系化覆蓋到跨境應(yīng)用的多點(diǎn)突破，2025年已然成為數(shù)字人民幣國際化運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵進(jìn)階之年。依托法定貨幣信用基礎(chǔ)、多層次多品牌的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)體系與技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，數(shù)字人民幣可以支持跨境金融服務(wù)提質(zhì)增效。

　　未來，隨著相關(guān)應(yīng)用場(chǎng)景更多落地，試點(diǎn)城市的擴(kuò)圍，數(shù)字人民幣會(huì)更頻繁地出現(xiàn)人們的生活中。伴隨多邊合作網(wǎng)絡(luò)的不斷拓展，數(shù)字人民幣勢(shì)必將進(jìn)一步融入全球金融體系，為構(gòu)建更加高效、包容、安全的跨境支付秩序貢獻(xiàn)力量。當(dāng)然，這個(gè)過程中，也需要更多的政策配套支持和協(xié)同，為創(chuàng)新引擎注入持續(xù)動(dòng)力。

　　來源：央視新聞客戶端