北京時間1月12日晚，美股周一低開。銀行股普遍下挫，此前特朗普要求將信用卡利率上限設(shè)定為10%并維持一年。美國司法部對美聯(lián)儲主席杰羅姆·鮑威爾展開刑事調(diào)查，標(biāo)志著美國總統(tǒng)特朗普向央行施壓的行動進(jìn)入新的、更緊張的階段。

　　道指跌332.87點(diǎn)，跌幅為0.67%，報(bào)49171.20點(diǎn)；納指跌95.817點(diǎn)，跌幅為0.41%，報(bào)23575.53點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)跌29.34點(diǎn)，跌幅為0.42%，報(bào)6936.94點(diǎn)。

　　周一早間，花旗集團(tuán)、摩根大通、美國銀行、第一資本等經(jīng)營信用卡業(yè)務(wù)的銀行股價普遍下挫，此前特朗普表示，若金融機(jī)構(gòu)不響應(yīng)其要求將信用卡利率上限設(shè)定為10%并維持一年，則將構(gòu)成違法行為。

　　批評人士擔(dān)心，雖然特朗普的降低信用卡利率上限計(jì)劃目的在于降低消費(fèi)者的負(fù)擔(dān)，但結(jié)果可能適得其反，因?yàn)樗鼘⑾拗沏y行放貸，從而損害消費(fèi)者利益以及銀行盈利能力。

　　美國司法部針對美聯(lián)儲主席鮑威爾展開刑事調(diào)查，標(biāo)志著特朗普與美聯(lián)儲的對峙進(jìn)入新的、更緊張階段。

　　在這種背景下，投資者大多降低了風(fēng)險敞口。周一早間，衡量市場恐慌程度的芝加哥期權(quán)交易所波動率指數(shù)（Cboe Volatility Index，VIX）走高，反映出隨著鮑威爾遭調(diào)查的消息傳出，交易員在期權(quán)市場增加了避險頭寸。

　　美聯(lián)儲鮑威爾在周日晚間一段不同尋常的直接視頻聲明中證實(shí)，聯(lián)邦檢察官已就他關(guān)于美聯(lián)儲辦公樓翻修項(xiàng)目向參議院銀行委員會所作證詞展開刑事調(diào)查。

　　鮑威爾表示，此次調(diào)查是特朗普試圖影響央行貨幣政策的又一次嘗試，他不會屈服于壓力。他的主席任期將于五月結(jié)束。

　　鮑威爾在聲明中表示：“這關(guān)乎美聯(lián)儲是否還能繼續(xù)基于證據(jù)和經(jīng)濟(jì)狀況來設(shè)定利率，抑或是貨幣政策將轉(zhuǎn)而受政治壓力或恐嚇的主導(dǎo)?！?/p>

　　Freedom Capital Markets首席市場策略師Jay Woods表示：“市場以前見過這種情況，而且不喜歡它。眼下問題不在于鮑威爾本人，而在于美聯(lián)儲的獨(dú)立性。因此，當(dāng)這類消息出現(xiàn)時，本能反應(yīng)就是拋售?！?/p>

　　在2025年，美股在很大程度上無視了特朗普向美聯(lián)儲施壓的舉動，因?yàn)殡S著通脹企穩(wěn)，央行仍繼續(xù)三次降息。

　　但普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲將在本月晚些時候的下次會議上暫緩進(jìn)一步降息，以觀望新一年通脹形勢和經(jīng)濟(jì)走勢如何演變。特朗普已明確表示，他希望看到美聯(lián)儲繼續(xù)降低利率。

　　被視為對沖美聯(lián)儲獨(dú)立性減弱風(fēng)險的黃金躍升2%。投資者擔(dān)心，一個受政治影響的美聯(lián)儲在遏制再度抬頭的通脹時會猶豫不決。

　　Evercore ISI全球政策與央行策略主管Krishna Guha表示：“這無疑是風(fēng)險規(guī)避行為。我們預(yù)計(jì)美元、債券和股票都將在周一交易中下跌，形成類似去年4月關(guān)稅沖擊高峰時期及此前對鮑威爾美聯(lián)儲主席職位構(gòu)成威脅時的那種‘做空美國’交易格局，全球投資者正對美國資產(chǎn)施加更高的風(fēng)險溢價?！?/p>

　　他表示：“黃金和其他避險資產(chǎn)應(yīng)會上漲?！?/p>

　　圍繞央行獨(dú)立性的爭斗正值美股處于歷史高位之際。上周五標(biāo)普500指數(shù)和道指均創(chuàng)歷史新高，為主要基準(zhǔn)指數(shù)畫上了一個上漲的一周。

　　交易員正為財(cái)報(bào)季的開啟做準(zhǔn)備，多家華爾街大型銀行將在未來幾天公布業(yè)績。摩根大通、美國銀行、摩根士丹利和高盛均計(jì)劃發(fā)布季度財(cái)報(bào)，為投資者提供有關(guān)消費(fèi)者支出狀況、并購活動及交易收入的新線索。