周五，大奇跡日??！A股三大指數集體翻紅，尤其是創(chuàng)業(yè)板指漲了近1%，兩市成交額也回到了2萬億以上。

　　盤面上熱點輪動很快，可控核聚變、商業(yè)航天掀起了漲停潮，還得是科技成長！

　　港股，恒生指數漲得更帶勁，全天漲了1.75%，表現(xiàn)比A股還強一些。整體看，市場在經歷了前幾天的調整后，情緒有所回暖，資金又開始活躍起來了。

　　重磅經濟會議落地，提到了幾個重點任務，堅持內需主導、強化科技創(chuàng)新、建設全國統(tǒng)一大市場（反內卷）、統(tǒng)籌發(fā)展與安全。

　　這里主次很明顯了，后續(xù)，或者說2026年這幾個方向值得重點關注：

　　1、科技創(chuàng)新與高端制造

　　這里面還有具體細分，大家可以找找對應的ETF進行布局。

　　比如，人工智能與算力，會議提到了深入“人工智能+”行動；

　　其次，高端裝備與商業(yè)航天?！皩嵤┬乱惠喼攸c產業(yè)鏈高質量發(fā)展行動”直接利好高端裝備。國家設立商業(yè)航天司，推動產業(yè)高質量發(fā)展，使商業(yè)航天板塊近期持續(xù)受到資金關注。

　　還有，工業(yè)母機與機器人。作為智能制造的基礎，工業(yè)母機被“十五五”規(guī)劃列為優(yōu)先方向，機器人產業(yè)也受益于政策助推產業(yè)化落地。

　　2、內需與大消費

　　提振消費是“堅持內需主導”的核心，還有一個邏輯，部分消費板塊估值已處于歷史中低水平。

　　這里面還可以分為服務消費（商貿文旅、賽事經濟等）、耐用消費品（新能源汽車產業(yè)鏈和相關零部件）。

　　3、能源安全與綠色轉型

　　會議提出制定能源強國建設規(guī)劃綱要，新型能源體系建設有望提速。這里就包括綠色電力（核電、風電、光伏）和電網設備（特高壓、柔性直流輸電等板塊）。

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　　受上述重磅會議釋放的重磅信號，市場情緒明顯改善，周五港股全線上漲。

　　外部環(huán)境上，美國就業(yè)數據疲軟，推高了美聯(lián)儲的降息預期。同時，市場關注即將舉行的日本央行利率決議。

　　AI產業(yè)催化上，英偉達計劃舉辦AI缺電問題峰會，電力設備已經有所表現(xiàn)，AI發(fā)展預期也助推了科技股行情。

　　港股這邊，似乎聰明的資金開始行動了，最近加倉動作很明顯。

　　比如港股互聯(lián)網ETF（513770）周四單日凈流入3.5億，位居跨境ETF類榜首。

　　除了AI各種催化，各大互聯(lián)網龍頭都在發(fā)力回購。數據顯示，11月以來，港股互聯(lián)網龍頭掀起新一輪回購潮。截至12月11日，騰訊控股11月以來累計回購1863.8萬股，耗資逾114億港元；小米集團-W累計回購7760萬股，耗資逾31億港元，包攬港股區(qū)間回購金額前兩位。

　　另外，港股信息技術ETF（159131）探底后不斷走高，全天大漲超2%，

　　消息面上，機構Omdia根據其最新研究表示，半導體行業(yè)2025年第三季度的營收達到2163億美元，首次突破單季2000億美元大關，環(huán)比實現(xiàn)14.5%增長。按目前情況預測，2025全年半導體營收將站上8000億美元。

　　寬松預期下，大家也可以關注下周一（12月15日）即將發(fā)行的港股通醫(yī)療ETF華寶（認購代碼159137）。這只ETF主要投資于香港市場中醫(yī)療器械、制藥、生物科技及醫(yī)療服務等領域的龍頭公司。

　　比較有特色的一點是，港股通醫(yī)療主題指數共有48只醫(yī)療多業(yè)態(tài)龍頭，其中39只為“A無港有”的獨家特色標的，“港股獨家”權重占比約85%。

　　從估值來看，指數估值仍在低位，且經歷此前4年的充分調整，指數點位較2021年歷史高點回撤逾61%。當前市盈率28.36倍，低于基日以來70%以上時間區(qū)間。

　　簡單來說，就是主打一個“港股特色”、“估值洼地”，感興趣的話可以關注一下哦。

　　注：本文數據來源：市場公開資料、僅做研究，不構成任何投資建議。市場有風險，投資需謹慎。