在四川省人工智能研究院某人工智能科技公司，幾只造型各異的機器狗正在測試區(qū)里來回穿梭——有的鉆入模擬管道執(zhí)行清淤作業(yè)，有的舉起機械臂對腐蝕性環(huán)境進行檢測。在另一側(cè)的工作臺上，一只接入AI大模型玩偶剛剛完成調(diào)試，再過不久，它將與游客對話互動。
但這家看起來“手握未來”的企業(yè)，賬上的錢剛夠當月開銷。沒有廠房、沒有設(shè)備、沒有抵押物，十幾個工程師的腦子，就是這家公司全部的資產(chǎn)。
手握技術(shù)、握有訂單，卻因為缺少抵押物被擋在門外，當創(chuàng)新本身成為最有價值的資產(chǎn)，金融服務(wù)又該如何跟上？
如今，這道題的解法已經(jīng)被寫進國家戰(zhàn)略。
當“看報表”遇到“造未來”
“十五五”規(guī)劃綱要將“加快高水平科技自立自強”擺在突出位置，明確要求“加強原始創(chuàng)新和關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)”。今年政府工作報告進一步提出，要“加強科技創(chuàng)新全鏈條全生命周期金融服務(wù)”，對關(guān)鍵核心技術(shù)領(lǐng)域的科技型企業(yè)常態(tài)化實施融資“綠色通道”機制。
為什么要單設(shè)“綠色通道”？
業(yè)內(nèi)專家表示，科技金融所聚焦的并非普通意義上的科技，而是與高水平科技自立自強緊密相連、對發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力不可或缺的科技。這意味著，那些真正具有戰(zhàn)略價值的前沿領(lǐng)域，需要一套不同于傳統(tǒng)的金融服務(wù)邏輯。
數(shù)據(jù)顯示，截至2025年四季度末，全國獲得貸款支持的科技型中小企業(yè)有27.5萬家，獲貸率50.2%。這意味著，還有近一半的科技型中小企業(yè)，因為沒有抵押物、沒有流水支撐，被擋在傳統(tǒng)信貸的門外。
成都這家人工智能科技公司就是這“另一半”的縮影。該公司團隊掌握管道機器人核心技術(shù)，在四川腐蝕性環(huán)境清淤類機器狗行業(yè)進行深耕，與大型央國企合作多年。然而，這些“軟實力”，在傳統(tǒng)信貸評估模型里，難以量化成信用。
“從看流水到看技術(shù)”，說起來容易，做起來需要一套全新的評估語言。
被“讀懂”的機器狗
2025年9月，平安融易咨詢顧問洪慧走進該公司。她沒有盯著報表上的固定資產(chǎn)，而是花了三天時間把這家企業(yè)“讀”了一遍：創(chuàng)始人背景、技術(shù)專利、訂單穩(wěn)定性、行業(yè)前景。這些過去被視為“軟信息”的因素，被逐一拆解、量化、評估。
最終，企業(yè)匹配到無抵押小微融資產(chǎn)品，91.5萬元資金很快到賬。2026年春節(jié)后回訪時，該公司負責人說：“這筆錢來得正是時候。”
被“讀懂”的機器狗不止一只。在安徽合肥，一家專注AI智能橡膠檢測的企業(yè)，自主研發(fā)的缺陷檢測系統(tǒng)將人工目檢誤差率從15%降至0.3%。2025年底，一筆應(yīng)收賬款延遲到賬，資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)短暫“斷點”。
在重慶江津雙福國際農(nóng)貿(mào)城，某水果批發(fā)商要擴大越南菠蘿蜜采購規(guī)模，卻卡在了果園保證金上。咨詢顧問上門對接，通過“行云2.0”AI智能借款系統(tǒng)當場獲批40萬元，從申請到放款全程不出市場。
這些看似分散的案例，指向同一個方向：金融服務(wù)正在從“抵押物崇拜”轉(zhuǎn)向“價值發(fā)現(xiàn)”。那些過去無法入賬的“軟實力”——技術(shù)壁壘、創(chuàng)始人背景、訂單穩(wěn)定性，正在成為新的信用錨點。
讓科技看懂科技
一套持續(xù)運轉(zhuǎn)的服務(wù)方法論，正在讓更多這樣的故事發(fā)生。截至目前，平安“棱鏡”項目累計為地方重點產(chǎn)業(yè)客群輸送超3.8億元“金融活水”。
讓數(shù)據(jù)說話，破解評估難題?！叭?企”智能風控模型將創(chuàng)始人背景、技術(shù)專利、訂單流水納入評估維度，讓看不見的創(chuàng)新價值變成可量化的信用資產(chǎn)。
業(yè)內(nèi)專家認為，科技金融的核心在于構(gòu)建覆蓋科技創(chuàng)新全周期的金融服務(wù)體系，打通創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈之間的壁壘，實現(xiàn)相互滋養(yǎng)、協(xié)同共進。要做到這一點，金融機構(gòu)必須學會用科技讀懂科技，用創(chuàng)新服務(wù)創(chuàng)新。
從機器狗到合肥的AI實驗室，再到重慶水果檔口，這些看似遙遠的場景，被同一種服務(wù)邏輯連接起來：讓“輕資產(chǎn)”不再成為科創(chuàng)企業(yè)融資路上的攔路石，讓創(chuàng)新本身成為最有分量的信用憑證。
站在“十五五”新征程的起點，類似故事正在越來越多的地方發(fā)生。機器狗還在測試區(qū)里來回穿梭，AI玩偶即將走進景區(qū)與游客互動。張永生已經(jīng)開始著手規(guī)劃下一輪研發(fā)。