北京商報(bào)訊（記者孟凡霞周義力）個(gè)人消費(fèi)貸貼息政策再度釋放利好！1月20日，財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管總局三部門聯(lián)合印發(fā)通知，明確優(yōu)化實(shí)施個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策。北京商報(bào)記者注意到，此次調(diào)整從政策期限延長(zhǎng)、支持范圍擴(kuò)容、貼息標(biāo)準(zhǔn)優(yōu)化到經(jīng)辦機(jī)構(gòu)擴(kuò)圍等多維度發(fā)力，進(jìn)一步拓寬政策覆蓋面、提升惠民可得性，為提振消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需注入強(qiáng)勁動(dòng)力。
在政策期限方面，新政明確將個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施期延長(zhǎng)至2026年12月31日，調(diào)整后的政策覆蓋周期為2025年9月1日至2026年12月31日。在此期間，居民發(fā)生的符合條件的消費(fèi)行為，均可按規(guī)定享受財(cái)政貼息優(yōu)惠。
支持范圍的擴(kuò)容更是此次新政的一大亮點(diǎn)。新政不僅首次將信用卡賬單分期業(yè)務(wù)納入貼息支持范圍，執(zhí)行1個(gè)百分點(diǎn)的年貼息比例，填補(bǔ)了此前信用卡消費(fèi)信貸領(lǐng)域的政策空白，同時(shí)還取消了原政策中對(duì)消費(fèi)領(lǐng)域的限制性條款。這意味著，居民在政策實(shí)施期內(nèi)使用經(jīng)辦機(jī)構(gòu)個(gè)人消費(fèi)貸款進(jìn)行的各領(lǐng)域消費(fèi)，以及新發(fā)生的信用卡賬單分期，由經(jīng)辦機(jī)構(gòu)識(shí)別其真實(shí)性、合規(guī)性后，可按規(guī)定享受貼息。
蘇商銀行特約研究員高政揚(yáng)表示，將信用卡賬單分期納入貼息范圍，標(biāo)志著政策支持正向更廣泛、更高頻的消費(fèi)場(chǎng)景延伸，本質(zhì)上是一次精準(zhǔn)的結(jié)構(gòu)性擴(kuò)容。“信用卡分期天然覆蓋大量小額、高頻的零售與生活服務(wù)類消費(fèi)，納入政策支持體系后，或能夠更直接地滲透進(jìn)居民日常支出環(huán)節(jié)，提升政策的普惠性與觸達(dá)效率。”他進(jìn)一步表示，這一舉措意味著消費(fèi)政策從“托底式刺激”向“普惠式擴(kuò)容”的轉(zhuǎn)型，與當(dāng)前全力提振消費(fèi)、激活內(nèi)需潛力的政策導(dǎo)向高度契合。
素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮補(bǔ)充道，此舉能夠精準(zhǔn)觸達(dá)對(duì)價(jià)格敏感的消費(fèi)群體，有效釋放其消費(fèi)潛力。在下沉市場(chǎng)，信用卡業(yè)務(wù)已占據(jù)消費(fèi)金融市場(chǎng)的重要份額；同時(shí)，信用卡消費(fèi)更能貼合年輕客群的消費(fèi)偏好，對(duì)文娛消費(fèi)、寵物消費(fèi)等新型消費(fèi)業(yè)態(tài)形成有力支撐，與近年來政策鼓勵(lì)培育新型消費(fèi)的方向同頻共振。
除此之外，新政在貼息標(biāo)準(zhǔn)與經(jīng)辦機(jī)構(gòu)擴(kuò)圍力度上也進(jìn)一步優(yōu)化，提升政策的惠民力度與落地保障。貼息標(biāo)準(zhǔn)方面，新政取消了單筆消費(fèi)貼息500元的上限限制，同時(shí)取消了每名借款人在一家經(jīng)辦機(jī)構(gòu)5萬元以下累計(jì)消費(fèi)貼息1000元的額度約束，僅保留每名借款人在單家經(jīng)辦機(jī)構(gòu)每年累計(jì)消費(fèi)貼息3000元的上限規(guī)定；在經(jīng)辦機(jī)構(gòu)擴(kuò)圍上，新政明確各省級(jí)財(cái)政部門將聯(lián)合當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)部門，把監(jiān)管評(píng)級(jí)3A及以上的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)、外資銀行、消費(fèi)金融公司、汽車金融公司等納入屬地貼息政策經(jīng)辦機(jī)構(gòu)。
蘇筱芮表示，此次文件在2025年政策基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)了顯著升級(jí)，包括但不限于實(shí)施期限延長(zhǎng)、信貸范圍擴(kuò)容、增加適用消費(fèi)領(lǐng)域，拓展單筆/小額累計(jì)等上限，以及經(jīng)辦金融機(jī)構(gòu)覆蓋面更加廣泛，這將有利于借助財(cái)政資金降低居民消費(fèi)信貸成本，在擴(kuò)大覆蓋面的同時(shí)更能有效激活各類日常消費(fèi)場(chǎng)景的活力。
知名經(jīng)濟(jì)學(xué)者、工信部信息通信經(jīng)濟(jì)專家委員會(huì)委員盤和林強(qiáng)調(diào)，新政取消消費(fèi)領(lǐng)域限制，讓所有真實(shí)消費(fèi)都能享受貼息紅利，政策釋放的積極導(dǎo)向至關(guān)重要。
談及1個(gè)百分點(diǎn)的年化貼息對(duì)信用卡持卡人賬單分期成本的實(shí)際節(jié)省效果，高政揚(yáng)表示，這一政策的核心價(jià)值不在于絕對(duì)折扣幅度，而在于強(qiáng)大的政策背書與穩(wěn)定的市場(chǎng)預(yù)期。“財(cái)政貼息具有確定性、持續(xù)性的顯著優(yōu)勢(shì)，能夠有效降低消費(fèi)者對(duì)未來還款負(fù)擔(dān)的不確定感；相較于銀行階段性的營(yíng)銷優(yōu)惠，財(cái)政貼息的普惠性更強(qiáng)、覆蓋人群更廣、透明度更高?！彼M(jìn)一步分析，此舉同時(shí)為銀行提供了差異化競(jìng)爭(zhēng)工具，在降低消費(fèi)者分期成本的同時(shí)，并未壓縮銀行的合理收益空間，有利于銀行設(shè)計(jì)更具吸引力的分期產(chǎn)品，最終推動(dòng)形成財(cái)政與金融協(xié)同發(fā)力、穩(wěn)定消費(fèi)市場(chǎng)的長(zhǎng)效機(jī)制。