2026年開年以來，北京天相財(cái)富管理顧問有限公司、深圳市珞珈投資咨詢有限公司等投顧機(jī)構(gòu)被地方證監(jiān)局處罰，前者被暫停新增客戶3個(gè)月，后者被暫停新增客戶6個(gè)月。

　　證券投資咨詢機(jī)構(gòu)因違規(guī)被罰案例不時(shí)出現(xiàn)。去年底，監(jiān)管部門撤銷青島大摩證券投資有限公司、北京中方信富投資管理咨詢有限公司證券投資咨詢業(yè)務(wù)許可。去年以來，證監(jiān)會及各地證監(jiān)局、基金業(yè)協(xié)會等已對投資咨詢公司開出數(shù)十張罰單。

　　天相財(cái)富被暫停新增客戶3個(gè)月

　　北京證監(jiān)局近期發(fā)布關(guān)于對北京天相財(cái)富管理顧問有限公司采取責(zé)令改正、暫停新增客戶3個(gè)月并責(zé)令處分有關(guān)人員行政監(jiān)管措施的決定。

　　經(jīng)查，公司存在以下問題：一是虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性宣傳以及變相承諾收益；二是部分人員通過公司認(rèn)證的賬號在公眾媒體上作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議，對于前期行政監(jiān)管措施指出的問題未能有效落實(shí)整改，反映出公司合規(guī)管理和內(nèi)部控制不完善。

　　北京證監(jiān)局決定對公司采取責(zé)令改正、暫停新增客戶3個(gè)月并責(zé)令在收到行政監(jiān)管措施決定書之日起30日內(nèi)，根據(jù)公司規(guī)章制度對張斌、席魚、沈錫里、張鵬予以處分的行政監(jiān)管措施。

　　北京證監(jiān)局表示，公司應(yīng)采取有效措施對上述問題進(jìn)行整改，整改期間需按月報(bào)送整改報(bào)告。公司總部及分支機(jī)構(gòu)在暫停期間不得簽約新客戶、不得以“投資者教育”等名義變相開展投資咨詢業(yè)務(wù)。暫停新增客戶期滿后，公司應(yīng)當(dāng)向該局書面報(bào)告整改情況，北京證監(jiān)局將視整改情況組織驗(yàn)收，驗(yàn)收完成前，不得新增客戶。

　　這已不是天相財(cái)富首次被采取監(jiān)管措施。天相財(cái)富2025年4月被北京證監(jiān)局責(zé)令改正，要求采取有效整改，強(qiáng)化內(nèi)控與合規(guī)管理，并限期提交書面整改報(bào)告。

　　經(jīng)查，公司存在以下問題：一是人員管理方面，存在部分人員無資質(zhì)展業(yè)的情況；二是營銷行為方面，存在承諾收益，使用夸大、誤導(dǎo)性表述，運(yùn)用部分個(gè)股過往業(yè)績進(jìn)行展示宣傳，未在宣傳環(huán)節(jié)向客戶說明所提供產(chǎn)品局限性的情況；三是提供服務(wù)方面，存在部分投資建議無合理依據(jù)、未向客戶說明投資建議依據(jù)來源、未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示的情況；四是內(nèi)部控制方面，存在部分產(chǎn)品審核流程虛設(shè)的情況。

　　珞珈投資被暫停新增客戶六個(gè)月

　　深圳證監(jiān)局近期發(fā)布關(guān)于對深圳市珞珈投資咨詢有限公司采取責(zé)令改正并責(zé)令暫停新增客戶措施的決定。

　　經(jīng)查，公司存在以下問題：一是營銷宣傳中存在虛假、誤導(dǎo)性內(nèi)容；二是部分投資顧問在公開直播時(shí)存在推薦股票、預(yù)測個(gè)股走勢行為；三是個(gè)別未在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問的人員向客戶提供投資建議；四是投資者適當(dāng)性管理不到位；五是內(nèi)部控制與合規(guī)管理有效性不足，部分業(yè)務(wù)和合規(guī)工作實(shí)際由第三方機(jī)構(gòu)開展。

　　上述情形違反相關(guān)規(guī)定，綜合考慮公司存在向監(jiān)管部門提供不完整信息等情況，深圳證監(jiān)局決定對公司采取責(zé)令改正并責(zé)令暫停新增客戶的監(jiān)管措施，責(zé)令公司對上述各項(xiàng)問題逐項(xiàng)全面整改，并自收到本決定之日起暫停新增客戶六個(gè)月。

　　深圳證監(jiān)局表示，公司應(yīng)當(dāng)在暫停新增客戶期間提升合規(guī)管理水平，確保合規(guī)管理覆蓋全部業(yè)務(wù)范圍和流程并符合法律法規(guī)規(guī)定。暫停新增客戶期滿后，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向該局書面報(bào)告整改情況，經(jīng)該局整改驗(yàn)收完成后，方可新增客戶。