12月24日，超211億主力資金涌入電子板塊，板塊吸金額高居31個申萬一級行業(yè)首位！熱門ETF方面，薈聚電子板塊核心龍頭的電子ETF（515260）午后震蕩走高，場內(nèi)價格現(xiàn)漲1.68%，盤中收復(fù)60日均線，沖擊日線3連陽！
細分方向來看，PCB（印制電路板）方面，生益科技漲超9%，鵬鼎控股上漲6%，東山精密漲逾3%；半導(dǎo)體方面，恒玄科技漲逾6%，圣邦股份上漲6%，卓勝微漲超3%；消費電子方面，工業(yè)富聯(lián)漲超4%，歌爾股份漲逾3%。
圖：電子ETF標的指數(shù)漲幅前10大成份股
消息面上，據(jù)媒體報道，【中芯國際】已經(jīng)對部分產(chǎn)能實施漲價，漲幅約為10%。此外，【臺積電】確認整合8英寸產(chǎn)能，并計劃在2027年末關(guān)停部分生產(chǎn)線，或也引發(fā)晶圓廠漲價預(yù)期。
國金證券表示，半導(dǎo)體設(shè)備是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的基石，存儲擴產(chǎn)與自主可控共振，國產(chǎn)替代空間廣闊。隨著AI大模型驅(qū)動存儲向3D化演進，疊加長鑫、長存等擴產(chǎn)項目落地，國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來新一輪高速增長機遇。
值得關(guān)注的是，多位知情人士透露，【英偉達】已告知中國客戶，計劃于明年2月中旬，即中國農(nóng)歷春節(jié)前向中國客戶交付其性能排名第二的人工智能（AI）芯片H200。其中兩位消息人士稱，英偉達計劃動用庫存履行首批訂單，預(yù)計發(fā)貨總量為5000至10000套芯片模組，相當于約4萬至8萬顆H200芯片。
業(yè)內(nèi)人士指出，英偉達H200明年2月中旬向中國交付，核心利好是激活中國算力缺口訂單、拉動全產(chǎn)業(yè)鏈需求、鞏固生態(tài)粘性與份額修復(fù)，從上游制造到下游算力服務(wù)形成確定性增量。首批約 4-8 萬顆芯片的交付（5000-10000 套模組），將直接驅(qū)動各環(huán)節(jié)訂單與業(yè)績釋放。數(shù)據(jù)顯示，電子ETF（515260）標的指數(shù)中，截至11月底，英偉達產(chǎn)業(yè)鏈成份股權(quán)重占比達27.23%。
展望后市，華創(chuàng)證券認為，AI正在推動電子產(chǎn)業(yè)鏈價值重塑，以AI算力需求爆發(fā)為代表的趨勢，使電子產(chǎn)業(yè)鏈迎來新的增長空間。電子行業(yè)目前仍處于創(chuàng)新階段，未來需經(jīng)歷終端創(chuàng)新突破、業(yè)績釋放、利潤爆發(fā)等階段，實現(xiàn)快速發(fā)展。
布局工具上，電子ETF（515260）及其聯(lián)接基金（A類：012550/C類：012551）被動跟蹤電子50指數(shù)，重倉半導(dǎo)體、消費電子行業(yè)，薈聚AI芯片、汽車電子、5G、云計算、印制電路板（PCB）等熱門產(chǎn)業(yè)。同時，該ETF是融資融券+互聯(lián)互通標的，是一鍵布局電子板塊核心資產(chǎn)的高效工具。外部環(huán)境倒逼中國盡快實現(xiàn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈自主可控，AI重塑消費電子產(chǎn)品的功能邊界，革新用戶體驗。國家頂層政策支持，產(chǎn)業(yè)政策配套落地，電子板塊有望乘勢崛起。
風險提示：電子ETF及其聯(lián)接基金被動跟蹤中證電子50指數(shù)，該指數(shù)基日為2008.12.31，發(fā)布于2009.7.22，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。本文中提及的個股、指數(shù)成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向?；鸸芾砣嗽u估電子ETF的風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構(gòu)為準。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預(yù)測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資須謹慎。