本報記者 張薌逸

4月24日，廣東省江門市住房公積金管理中心發(fā)布《關(guān)于階段性提高持有“人才房票”職工住房公積金最高貸款額度的通知》，明確持有江門市“人才房票”的職工購買本市“人才房票”房源庫的新建商品房，單職工可申請的最高貸款額度，在江門市住房公積金最高貸款額度的基礎(chǔ)上可提高10萬元。

近期，濟南、青島等多地持續(xù)優(yōu)化住房公積金政策，通過提高貸款額度、放寬使用條件等舉措，加大對住房消費的支持力度。與此同時，《證券日報》記者梳理各地近期披露的住房公積金2025年年度報告后發(fā)現(xiàn)，大部分城市住房公積金繳存額和提取額同比實現(xiàn)增長，對居民住房消費的支撐作用持續(xù)增強。

不過，在運行規(guī)模持續(xù)擴大的同時，在住房公積金系統(tǒng)中仍有大量資金沉淀，有待進一步盤活利用。受訪專家認(rèn)為，未來各地或?qū)⑸罨》抗e金制度改革，通過拓展使用場景、降低提取門檻等方式，進一步盤活住房公積金資金，更好釋放住房消費潛力。

持續(xù)擴大制度覆蓋面

從各地近日出臺的住房公積金有關(guān)政策來看，放寬提取使用范圍、優(yōu)化貸款政策、支持靈活就業(yè)人員提取等方向成為各地的政策發(fā)力點。

例如，青島市住房公積金管理中心4月20日發(fā)布的《關(guān)于優(yōu)化調(diào)整我市住房公積金貸款及提取政策的通知》明確了“支持提取住房公積金支付物業(yè)費”“支持提取住房公積金支付住房契稅、住宅專項維修資金”“支持符合條件的繳存人申請住房公積金貸款用于城鎮(zhèn)老舊住房自主更新原拆原建”等舉措。

濟南住房公積金中心同日發(fā)布的《關(guān)于優(yōu)化調(diào)整住房公積金政策的通知》（以下簡稱《通知》）同樣擴大住房公積金提取范圍，提出“支持提取住房公積金支付取暖費”“階段性支持提取住房公積金購買車位（庫）、儲藏室”等。

值得注意的是，《通知》還提出，支持靈活就業(yè)人員住房租賃需求。在本市無自住住房的靈活就業(yè)繳存人，可按照月繳存額度提取住房公積金用于支付房租。

近年來，各地積極開展靈活就業(yè)人員參加住房公積金制度試點工作，將更多居民納入住房保障體系。

以蘇州為例，《蘇州市住房公積金2025年年度報告》顯示，2025年新開戶繳存人中，靈活就業(yè)人員占23.79%。截至2025年末，全市累計62.4萬名靈活就業(yè)人員參加住房公積金制度試點、同比增長62.85%，累計實繳45.4萬人、同比增長70%，累計歸集住房公積金24.1億元、同比增長212.15%。

58安居客研究院院長張波在接受《證券日報》記者采訪時表示，靈活就業(yè)人員納入繳存，是住房公積金新增量的重要來源。通過推進靈活就業(yè)人員參加住房公積金制度試點，為住房公積金繳存帶來了穩(wěn)定增量，也讓更多新市民、青年人納入住房保障體系。

“各地都在積極擴大住房公積金制度覆蓋范圍，將更多靈活就業(yè)人員納入其中。”上海易居房地產(chǎn)研究院副院長嚴(yán)躍進向《證券日報》記者表示，同時，隨著各地制度更加完善，工薪家庭的住房公積金繳存也更加規(guī)范，為后續(xù)住房公積金投放、貸款、提取提供了資金保障，也更能與居民的實際需求相結(jié)合。

使用效率待提升

在住房公積金政策持續(xù)優(yōu)化、制度覆蓋面不斷擴大的背景下，2025年，多城住房公積金實繳單位數(shù)、繳存額均同比增長。北京、上海繳存總額分別突破3萬億元、2萬億元；廣州、深圳繳存總額均在1萬億元以上。

值得注意的是，各地住房公積金繳存余額普遍處于高位。2025年，北京、上海等一線城市和杭州、蘇州等重點二線城市住房公積金繳存余額均同比增長。例如蘇州2025年繳存余額為2277.57億元，同比增長12.73%；上海繳存余額為9466.59億元，同比增長9.50%。

在繳存余額增長、提取率下滑等因素的影響下，部分城市住房公積金2025年個人住房貸款率（截至年度末住房公積金個人住房貸款余額占繳存余額的比率）有所下降。例如，上海2025年個人住房貸款率為65.47%，比上年末減少6.15個百分點。

“一線城市房價相對高，但住房公積金貸款占房屋總價比例偏低，難以滿足自住尤其是改善性群體的需求，并且住房公積金貸款使用過2次后，在很多城市不能再繼續(xù)貸款使用。同時，大量三四線城市住房公積金繳存穩(wěn)定，但買房需求相對偏弱，資金用不出去，導(dǎo)致大量資金沉淀在賬戶中。”張波分析稱，這一現(xiàn)狀是《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃綱要》中，“深化住房公積金制度改革，擴大使用范圍”的現(xiàn)實背景。未來各地應(yīng)按照規(guī)劃要求，拓寬租房、老舊小區(qū)改造、加裝電梯、住房改善等使用場景，優(yōu)化貸款額度與提取規(guī)則，提升資金使用效率，讓沉睡資金更好服務(wù)新市民、青年人安居。

嚴(yán)躍進認(rèn)為，未來深化住房公積金制度改革應(yīng)聚焦“擴用途、提收益、促流動”。一是拓展資金使用場景，允許住房公積金用于支付保障性租賃住房租金、老舊小區(qū)適老化改造、家裝電梯及購房首付等，降低提取門檻；二是建立跨區(qū)域統(tǒng)籌調(diào)劑機制，允許人口流入與流出城市之間的資金余缺調(diào)劑，提升整體利用效率；三是探索住房公積金資產(chǎn)證券化或購買穩(wěn)健型金融產(chǎn)品，在風(fēng)險可控前提下提高沉淀資金收益；四是推動住房公積金與商業(yè)銀行、住房保障體系聯(lián)動，開展“住房公積金+商業(yè)貼息”組合貸款，撬動更多社會資金進入住房領(lǐng)域。