中新經(jīng)緯2月21日電 (龔宸芫)有網(wǎng)友在社交平臺發(fā)帖表示，進(jìn)入2026年，逛汽車門店有一大不同便是不少銷售會(huì)提到7年超長期低息購車方案。
公開報(bào)道顯示，今年1月，自特斯拉推出7年超長期低息購車方案后，小米、理想、吉利、蔚來等多家車企陸續(xù)跟進(jìn)。據(jù)中新經(jīng)緯不完全統(tǒng)計(jì)，截至發(fā)稿，至少有16家車企或品牌推出相關(guān)措施。
“7年超長期低息方案”，這個(gè)2026年車市新詞，會(huì)給消費(fèi)市場帶來哪些影響？為啥車企紛紛跟進(jìn)？
兩種模式大有區(qū)別
“之前從沒有過這么長期限的購車分期政策。從以前銀行類的汽車金融(產(chǎn)品)來看，新車貸款最長是5年期，二手車最長是3年期?！敝袊嚵魍▍f(xié)會(huì)金融分會(huì)秘書長周偉接受中新經(jīng)緯采訪時(shí)表示。
部分車企推出的超長期購車低息方案 中新經(jīng)緯制表
公開資料顯示，根據(jù)中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)(現(xiàn)為國家金融監(jiān)督管理總局)2017年修訂的《汽車貸款管理辦法》，汽車貸款的貸款期限(含展期)不得超過5年。國家金融監(jiān)督管理總局于2025年3月發(fā)布的《關(guān)于發(fā)展消費(fèi)金融助力提振消費(fèi)的通知》提到，針對有長期消費(fèi)需求的客戶，商業(yè)銀行用于個(gè)人消費(fèi)的貸款期限可階段性由不超過5年延長至不超過7年。
從車企端推出的新車金融舉措來看，大部分金融方案最長時(shí)間為7年，目前僅東風(fēng)日產(chǎn)將時(shí)間延至8年。
北京東三環(huán)某東風(fēng)日產(chǎn)4S店銷售表示，該金融方案由東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融有限公司提供，后者屬于持牌汽車金融公司，具備合法的汽車金融服務(wù)資質(zhì)。
從年利率特征來看，上述貸款方案年化率主要集中在0.98%到4.88%之間。而從合作方來看，主要分為銀行和第三方融資租賃公司，其中特斯拉、蔚來等車企選擇和銀行合作，更多車企選擇和融資租賃公司合作。比如哈弗在宣傳海報(bào)中提到，7年超低息為融資租賃產(chǎn)品。
蘇商銀行特約研究員武澤偉向中新經(jīng)緯表示，銀行合作模式與融資租賃模式存在核心區(qū)別。
“對消費(fèi)者而言，銀行模式是標(biāo)準(zhǔn)抵押貸款，車輛所有權(quán)從一開始就登記在個(gè)人名下。而融資租賃模式在租賃期內(nèi)車輛所有權(quán)歸屬于租賃公司，消費(fèi)者僅擁有使用權(quán)，還清租金并完成過戶后才獲得所有權(quán)，此間可能存在使用限制和額外的管理費(fèi)用。對車企而言，銀行模式依賴外部金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控與資金，融資租賃模式則多通過旗下或關(guān)聯(lián)公司開展，能更深入掌控金融業(yè)務(wù)鏈條和利潤，但同時(shí)也需自身承擔(dān)更多的資金成本和風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。”武澤偉分析道。
蔚來旗下樂道向中新經(jīng)緯表示，其合作金融機(jī)構(gòu)是富邦華一。車輛所有權(quán)自購車起即歸用戶，車輛登記在個(gè)人名下，非融資租賃的“以租代購”模式，用戶擁有完整使用權(quán)與所有權(quán)，貸款期間可正常辦理車輛備案、過戶等手續(xù)(需符合貸款合同約定)。
激發(fā)消費(fèi)者購車決策
為何車企在此時(shí)紛紛推行這一方案？不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，主要是為了挖掘更多消費(fèi)需求。
在武澤偉看來，此輪促銷背后有幾大關(guān)鍵推動(dòng)因素。首先是季節(jié)性沖量，春節(jié)前后是傳統(tǒng)的購車旺季，車企希望通過限時(shí)促銷激發(fā)消費(fèi)者的節(jié)日購車決策。其次是政策窗口期效應(yīng)，2026年起新能源汽車購置稅進(jìn)入“減半征收”階段，車企希望用金融優(yōu)惠對沖政策退坡帶來的購車成本上升預(yù)期，提前鎖定訂單。
此外，他認(rèn)為這也反映了車企對市場需求的試探與博弈，通過短期激進(jìn)的金融政策測試市場反應(yīng)，并為后續(xù)調(diào)整策略留出空間，避免陷入長期、不可逆的價(jià)格戰(zhàn)泥潭。
談及推出這一舉措的初衷和目的，樂道稱：“主要以超低的費(fèi)率、透明的條款打造消費(fèi)者安心購樂道的體驗(yàn)，同時(shí)疊加換電車型購置稅減免政策利好，帶給更多用戶真金白銀的購車福利。”
當(dāng)然，大部分車企推行的超長低息方案都設(shè)置了明確的截止時(shí)間，屬于限時(shí)促銷活動(dòng)，推行日期集中在1月下旬到2月上旬，截止日期集中在今年3月前，即延續(xù)到春節(jié)后。
“車企也在試水，先推行限時(shí)營銷活動(dòng)，如果確實(shí)能轉(zhuǎn)化一批原產(chǎn)品不能釋放的客戶需求，市場反響不錯(cuò)，那這個(gè)模式就是可持續(xù)的。”周偉說。
從北京到店情況來看，多位汽車銷售表示，目前效果并不明顯，有銷售稱“7年低息方案推出時(shí)間比較短，客戶更愿意選擇熟悉的5年分期方案”。
北京合生匯小米門店一位銷售表示，在近期訂車的客戶群體里，選擇3年0息方案的比例更大?！按蟛糠挚蛻粲X得7年時(shí)間太長了，3年0息對他們來說更劃算，不過也有客戶向我詢問7年低息購車方案細(xì)節(jié)。”
“總體來看這是一個(gè)好方向，現(xiàn)在還處于摸索階段。汽車金融方正在想辦法解決購車人的實(shí)際需求，車企也希望借此拉動(dòng)汽車消費(fèi)。當(dāng)然一切行為還是要接受監(jiān)管，在政策許可范圍內(nèi)開展，再者降低購車金融門檻后，相關(guān)機(jī)構(gòu)需要花更大精力提升自身風(fēng)控能力?！敝軅シ治龅?。
在社交平臺上，也有不少網(wǎng)友發(fā)帖詢問7年低息購車方案的利弊，評論區(qū)有人覺得“是坑”，也有人表示整體算下來利息并不高，能減輕還貸壓力。
周偉認(rèn)為，從高息高返到如今的超長期低息方案，汽車金融行業(yè)回歸到更理性的狀態(tài)。對消費(fèi)者而言，實(shí)際為金融付出的成本會(huì)低于此前。不過，這一舉措也對汽車金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控、資管等體系化能力提出了更高的要求。
“在高息高返時(shí)期，價(jià)格是最重要的東西，但現(xiàn)在最重要的是找準(zhǔn)客戶需求。7年期等金融產(chǎn)品的推出，考慮到了部分消費(fèi)者的還款壓力，未來還可以做一些創(chuàng)新，比如根據(jù)不同收入群體的進(jìn)賬規(guī)律性，對回款賬期進(jìn)行針對性調(diào)整，還可以優(yōu)化汽車金融進(jìn)件(貸款申請)效率、服務(wù)體驗(yàn)等?！敝軅ミM(jìn)一步分析表示。
聚焦市場終端，武澤偉建議，消費(fèi)者在選擇7年及更長期的低息購車方案時(shí)，需注意穿透“低月供”表象，核算真實(shí)總成本，比較不同期限方案的總利息支出；再者，務(wù)必確認(rèn)融資主體與合同性質(zhì)，厘清是所有權(quán)貸款還是使用權(quán)租賃，明確提前還款、保險(xiǎn)購買、車輛處置等全部條款與潛在費(fèi)用；此外，審慎評估自身長期還款能力，避免過度杠桿，并充分考慮車輛在長達(dá)7年時(shí)間里的技術(shù)貶值與自身換車需求可能帶來的財(cái)務(wù)困境。
(文中觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。)
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