原標(biāo)題：跨境金融服務(wù)邁上新臺(tái)階

　　“手續(xù)少了，效率高了，成本低了，資金活了?！边@是許多企業(yè)最直觀的感受。近年來，我國(guó)跨境投融資便利化政策供給不斷完善，出臺(tái)的一系列政策推動(dòng)跨境投融資便利化不斷邁上新臺(tái)階。

　　今年的《政府工作報(bào)告》提出，進(jìn)一步擴(kuò)大高水平對(duì)外開放。加大信貸、信保支持，擴(kuò)大人民幣跨境使用，提高跨境貿(mào)易便利化水平。在這一過程中，金融的支持不可或缺。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，要持續(xù)加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)金融外匯服務(wù)，推進(jìn)跨境貿(mào)易和投融資便利化，以高水平開放促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展。

　　配套政策更完備

　　金融是企業(yè)出海乘風(fēng)破浪的核心支撐。今年的《政府工作報(bào)告》提出，“引導(dǎo)企業(yè)優(yōu)化全球市場(chǎng)布局，推進(jìn)貿(mào)易投資一體化、內(nèi)外貿(mào)一體化發(fā)展”。上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛分析，這意味著政策目標(biāo)已從單純穩(wěn)住貿(mào)易規(guī)模，延伸至支持企業(yè)在全球范圍內(nèi)同步布局生產(chǎn)、投資與銷售，這對(duì)金融配套提出了更系統(tǒng)的要求。比如，跨境投融資聯(lián)動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖全程覆蓋、人民幣結(jié)算嵌入投資鏈條、內(nèi)外貿(mào)金融互通等。

　　為提升資本項(xiàng)目開放水平、助力構(gòu)建國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，在吸收前期公開征求意見的基礎(chǔ)上，中國(guó)人民銀行近期發(fā)布了《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)人民幣跨境同業(yè)融資業(yè)務(wù)有關(guān)事宜的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），進(jìn)一步支持境內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“境內(nèi)銀行”）與境外機(jī)構(gòu)規(guī)范開展人民幣跨境同業(yè)融資業(yè)務(wù)。人民幣跨境同業(yè)融資包括賬戶融資、債券回購(gòu)等各種境內(nèi)銀行向境外機(jī)構(gòu)融入、融出人民幣資金的業(yè)務(wù)，融出方向是境內(nèi)銀行向離岸市場(chǎng)提供人民幣流動(dòng)性、促進(jìn)人民幣跨境使用的重要渠道。

　　“跨境同業(yè)融資是銀行層面、市場(chǎng)層面開展跨境人民幣短期融資融通的重要渠道?！蹦祥_大學(xué)金融學(xué)教授田利輝認(rèn)為，當(dāng)前人民幣資金成本相對(duì)較低，融資成本具有優(yōu)勢(shì)，《通知》明確支持銀行為離岸市場(chǎng)提供流動(dòng)性，有助于進(jìn)一步激發(fā)海外人民幣融資需求，進(jìn)而帶動(dòng)跨境貿(mào)易和投資人民幣使用，形成全產(chǎn)業(yè)鏈、全場(chǎng)景的人民幣國(guó)際使用循環(huán)，更好支持全球經(jīng)濟(jì)一體化。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，《通知》在廣泛吸納社會(huì)公開意見基礎(chǔ)上，對(duì)征求意見稿中凈融出余額計(jì)算規(guī)則做了優(yōu)化調(diào)整，明確若干業(yè)務(wù)不納入凈融出余額計(jì)算。如基于真實(shí)貿(mào)易融資背景的業(yè)務(wù)、境內(nèi)銀行通過向境外銀行融出資金間接向境外企業(yè)發(fā)放人民幣貸款的業(yè)務(wù)等。為更好發(fā)揮人民幣清算行作用，境內(nèi)銀行同境外人民幣清算行開展的融出業(yè)務(wù)也不納入人民幣跨境同業(yè)融資凈融出余額計(jì)算。業(yè)內(nèi)人士表示，上述調(diào)整，有助于拓寬境內(nèi)銀行跨境業(yè)務(wù)展業(yè)空間，并進(jìn)一步提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

　　企業(yè)發(fā)展更安心

　　跨境金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效如何，企業(yè)的感受最真切。

　　跨境結(jié)算的時(shí)效與成本，直接關(guān)系出海企業(yè)的現(xiàn)金流與競(jìng)爭(zhēng)力。隨著我國(guó)外貿(mào)“朋友圈”不斷擴(kuò)大，部分貿(mào)易伙伴外匯管制及外匯短缺導(dǎo)致回款難、結(jié)算渠道不暢等問題客觀存在。因此，鼓勵(lì)銀行積極對(duì)接企業(yè)多元化幣種結(jié)算需求，為企業(yè)開拓市場(chǎng)、融入全球提供堅(jiān)實(shí)、高效的金融基礎(chǔ)服務(wù)，是進(jìn)一步加大穩(wěn)外貿(mào)金融支持力度、提升跨境金融服務(wù)質(zhì)效的重要舉措。

　　記者從浙商銀行了解到，為破解傳統(tǒng)匯款環(huán)節(jié)多、到賬慢的痛點(diǎn)，浙商銀行推出升級(jí)版“涌金全球匯2.0”，為企業(yè)鋪設(shè)了一條結(jié)算“高速路”。除美元、歐元等主流幣種快速全額收款外，還能提供超過100種貨幣的跨境支付及30多種貨幣的收款服務(wù)，精準(zhǔn)匹配跨境企業(yè)開拓東南亞、中東、非洲等新興市場(chǎng)的實(shí)際需要。

　　浙江天雁控股有限公司的實(shí)踐就是一個(gè)例證。據(jù)介紹，該企業(yè)部分產(chǎn)品出口尼日利亞等非洲國(guó)家，過去常因當(dāng)?shù)赝鈪R短缺，一筆貨款需客戶分次換匯支付，導(dǎo)致回款周期動(dòng)輒數(shù)周乃至數(shù)月，不確定性極高?！坝拷鹑騾R2.0”的小幣種收款功能，使企業(yè)成功接收了以尼日利亞奈拉兌換的美元貨款，大幅提升了收匯速度，降低了匯率風(fēng)險(xiǎn)。

　　出海企業(yè)的征程，始于關(guān)鍵投資，成于持續(xù)資本。圍繞企業(yè)“走出去”各環(huán)節(jié)的細(xì)分場(chǎng)景，浙商銀行還提供了從項(xiàng)目啟動(dòng)、運(yùn)營(yíng)周轉(zhuǎn)到擴(kuò)張并購(gòu)的一攬子融資服務(wù)，量身定制跨境融資方案。據(jù)悉，浙商銀行2025年累計(jì)提供跨境融資超2500億元，其中浙江省內(nèi)企業(yè)近500億元。通過場(chǎng)景化、定制化的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，持續(xù)為“走出去”企業(yè)注入金融動(dòng)能，助力其在全球競(jìng)爭(zhēng)中穩(wěn)健前行。

　　在培育壯大貿(mào)易發(fā)展新動(dòng)能方面，今年的《政府工作報(bào)告》提出，推動(dòng)跨境電商加海外倉(cāng)模式擴(kuò)容升級(jí)、規(guī)范有序發(fā)展。近年來，以跨境電商為代表的外貿(mào)新業(yè)態(tài)蓬勃發(fā)展，成為外貿(mào)進(jìn)出口的重要增長(zhǎng)點(diǎn)和新活力，但也同時(shí)面臨審核單證多、真實(shí)性審核難等諸多痛點(diǎn)。與此同時(shí)，越來越多的中小微企業(yè)、個(gè)體工商戶借助跨境電商平臺(tái)和外貿(mào)綜合服務(wù)企業(yè)開展跨境貿(mào)易，并希望享受更加便利的貿(mào)易結(jié)算政策。

　　為順應(yīng)外貿(mào)綜合服務(wù)與跨境電商融合發(fā)展趨勢(shì)，國(guó)家外匯管理局支持銀行轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)貿(mào)易審單方式，憑交易電子信息為外貿(mào)綜合服務(wù)企業(yè)自動(dòng)辦理跨境電商收付匯，為中小微經(jīng)營(yíng)主體提供更加便利的跨境收付匯及軋差結(jié)算服務(wù)。廣東某外貿(mào)綜合服務(wù)有限公司負(fù)責(zé)人表示，更加便利的跨境收付匯及軋差結(jié)算服務(wù)解決了電商交易筆數(shù)多帶來的單證準(zhǔn)備難題，銀行自動(dòng)審核線上推送的電子訂單信息、物流信息，即可為中小微商戶辦理收結(jié)匯業(yè)務(wù)，審核入賬時(shí)長(zhǎng)縮短至分鐘級(jí)，且無需企業(yè)事后提供報(bào)關(guān)單等材料，大幅節(jié)約了企業(yè)人力、時(shí)間成本。

　　服務(wù)空間更廣闊

　　近年來，中國(guó)人民銀行穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國(guó)際化，取得積極成效，人民幣已成為我國(guó)對(duì)外收支第一大結(jié)算貨幣、全球第二大貿(mào)易融資貨幣，2025年人民幣跨境收付金額達(dá)70.6萬億元，境外主體持有和使用人民幣的意愿不斷提升。

　　人民幣國(guó)際化進(jìn)程的加速，為跨境金融服務(wù)提供了更廣闊的空間。近期，中國(guó)銀行在英國(guó)先后落地兩筆具有標(biāo)志性意義的人民幣“首發(fā)”業(yè)務(wù)：香港人民幣業(yè)務(wù)資金安排（RBF）實(shí)現(xiàn)全球性使用后的首筆人民幣貸款，首筆外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承保的人民幣應(yīng)收賬款融資。

　　第一筆“首發(fā)”打通了人民幣跨境融資新渠道。記者從中國(guó)銀行獲悉，中國(guó)銀行倫敦分行通過中銀香港，運(yùn)用香港RBF渠道資金，成功為某能源企業(yè)境外二級(jí)公司發(fā)放5億元人民幣貸款，首次實(shí)現(xiàn)香港RBF渠道資金在海外完成貸款投放。相較于普通人民幣貸款，香港RBF渠道資金具有利率更低、資金供給更穩(wěn)定、用途覆蓋面更廣等優(yōu)勢(shì)。該筆業(yè)務(wù)的成功落地打通了一條人民幣跨境融資新渠道，對(duì)推動(dòng)人民幣國(guó)際使用具有積極意義。為進(jìn)一步滿足企業(yè)境外人民幣融資需求，中國(guó)銀行再次為該企業(yè)發(fā)放4.6億元人民幣貸款，以穩(wěn)定、高效的專業(yè)能力為企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)跨境金融服務(wù)。

　　第二筆“首發(fā)”則是構(gòu)建起人民幣融資風(fēng)險(xiǎn)管理新模式。據(jù)介紹，中國(guó)銀行在英國(guó)為某中資企業(yè)境外電信項(xiàng)目發(fā)放1.4億元人民幣應(yīng)收賬款融資。這是首筆由全球知名保險(xiǎn)主體——英國(guó)勞合社承保的人民幣融資業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)的成功落地，標(biāo)志著中國(guó)銀行在業(yè)內(nèi)率先與外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合作，實(shí)現(xiàn)了人民幣在風(fēng)險(xiǎn)管理和金融產(chǎn)品融合層面的創(chuàng)新突破，也為更多中資企業(yè)在海外項(xiàng)目中使用人民幣進(jìn)行貿(mào)易融資開辟了新路徑、提供了新范式。

　　站在“十五五”開局之年，跨境金融服務(wù)的升級(jí)遠(yuǎn)未止步。國(guó)家外匯管理局副局長(zhǎng)李斌在年初的國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，外匯局將更好統(tǒng)籌發(fā)展和安全，持續(xù)構(gòu)建“更加便利、更加開放、更加安全、更加智慧”的外匯管理體制機(jī)制。這四個(gè)“更加”勾勒出未來跨境金融服務(wù)的發(fā)展方向。

　　國(guó)家外匯管理局資本項(xiàng)目管理司司長(zhǎng)肖勝介紹，外匯局將進(jìn)一步研究?jī)?yōu)化合格境外機(jī)構(gòu)投資者跨境資金政策，繼續(xù)有序發(fā)放合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者投資額度，配合有關(guān)部門推進(jìn)滬深港通、債券通等金融市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制建設(shè)，不斷提升金融市場(chǎng)雙向開放水平。在持續(xù)深化跨境投融資外匯管理改革方面，將進(jìn)一步加大力度推進(jìn)外商直接投資外匯管理改革，著力簡(jiǎn)化相關(guān)外匯登記手續(xù)，便利外商投資資金支付使用，更好助力外資來華展業(yè)興業(yè)。修訂出臺(tái)境內(nèi)企業(yè)境外放款本外幣一體化管理辦法，支持便利“走出去”企業(yè)資金融通，更好降本增效。完善國(guó)內(nèi)外匯貸款外匯管理政策，助力企業(yè)更好開展跨境貿(mào)易活動(dòng)。

　　不斷完善優(yōu)化的跨境金融服務(wù)，不僅影響著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率，更關(guān)系到國(guó)家金融競(jìng)爭(zhēng)力的提升。隨著更多政策措施的落地實(shí)施，一個(gè)更加高效、便捷、安全的跨境金融服務(wù)體系將為我國(guó)進(jìn)一步擴(kuò)大高水平對(duì)外開放注入源源不斷的動(dòng)力。