“日息萬三，三分鐘到賬”“低息免息，額度秒批”……打開手機App，這樣的貸款廣告隨處可見，可要是真借了，才會發(fā)現(xiàn)，利息之外藏著服務費、中介費、擔保費甚至保險費等等。很多人被所謂“低息”噱頭誘導借貸，最終陷入債務泥潭。

　　國家金融監(jiān)督管理總局、中國人民銀行3月15日正式發(fā)布《個人貸款業(yè)務明示綜合融資成本規(guī)定》。新規(guī)怎樣為普通消費者撐起“防護傘”？助貸“陽光化”又將如何改寫行業(yè)規(guī)范，從而告別套路貸亂象？

　　對普通人來說，借錢本是為解燃眉之急——可能是應急周轉、可能是消費需求、也可能是小微企業(yè)臨時資金需要，但在“信息不對稱”的助貸模式下，原本簡單的借錢，卻變成了層層加碼、套路重重的負擔。真正的痛點，不是“需要利息”，而是被隱瞞、被誤導以及被收割。

　　最常見的套路包括“拆分收費”。比如貸款機構只宣傳“月息0.8%”，卻不提這筆利息之外，借款人還要支付2%～5%的“渠道服務費”、0.3%的“擔保費”，甚至強制捆綁的“賬戶保險費”。這些費用看似“名目合理”，實則全部是融資成本的一部分。據(jù)行業(yè)測算與監(jiān)管調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，這類不透明收費，會讓實際年化成本比宣傳利率高出5-10個百分點，很多人直到逾期罰息疊加，才發(fā)現(xiàn)自己借的根本不是“低息貸”，而是“高利貸”。

　　對助貸機構來說，“模糊化操作”能快速降低獲客成本、抬高利潤，形成“劣幣驅(qū)逐良幣”的惡性循環(huán)——認真透明報價的機構，反而因為“費率不誘人”被市場淘汰，行業(yè)亂象愈演愈烈。

　　3月15日，國家金融監(jiān)督管理總局、中國人民銀行公告《個人貸款業(yè)務明示綜合融資成本規(guī)定》正式發(fā)布，2026年8月1日起施行，屆時按照“新老劃斷”原則，新增業(yè)務嚴格按《規(guī)定》要求開展明示綜合融資成本工作。從“隱藏”到“明示”的硬性約束，這看似是對“息費披露”的細化要求，本質(zhì)上是用“強制透明”打破信息壁壘，給助貸行業(yè)劃定規(guī)范的邊界。

　　上海金融與發(fā)展實驗室首席專家、主任曾剛指出，此次《規(guī)定》直擊助貸行業(yè)長期存在的監(jiān)管套利、分賬套路等核心頑疾，將金融消費者權益保護延伸到借貸行為全鏈條。

　　曾剛：文件明確規(guī)定，逐項列明所有費用項目，以及各項費用的收取主體、收取方式、收取標準。在此基礎之上要統(tǒng)一折算為年化的綜合融資成本，并清晰地在這個營業(yè)場所官網(wǎng)等渠道進行公示，這個要求對于普通消費者有非常強的保護意義。

　　​​​長期以來，在個人貸款領域有很多話術，經(jīng)常用日息、月費率等一些標準，讓消費者對于真實成本難以清晰地把握，而實際的年化利率往往遠遠高于我們的現(xiàn)在的監(jiān)管要求。同時規(guī)定要求貸款人需要如實說明違約的責任，罰息的規(guī)則、預期后果等關鍵信息，讓借款人在充分知情的情況下做出理性的決策。所有這些相關的要求，都是將消費者權益保護延伸到借貸行為全鏈條的重要舉措。

　　此次《規(guī)定》突出“全覆蓋、四堅持原則”——堅持息費項目全覆蓋；堅持貸款機構全涵蓋；堅持一表展示；堅持事前披露與確認。

　　線下借款，必須簽署“綜合融資成本明示表”并簽字確認；

　　線上借款，通過彈窗方式展示綜合融資成本明示表，設置強制閱讀時間，借款人確認看懂成本明細后進入下一步；

　　消費分期場景，應在支付頁面以顯著方式清晰明示分期費用、違約成本等信息。

　　監(jiān)管明確覆蓋銀行、消費金融公司、小貸公司等全品類放貸機構，搭配充足實施準備期、統(tǒng)一操作樣表等配套舉措，既保障政策平穩(wěn)落地，也倒逼行業(yè)摒棄模糊化牟利的舊模式，轉向合規(guī)經(jīng)營、提質(zhì)增效的新賽道。

　　中國郵政儲蓄銀行研究員婁 飛鵬：個人貸款綜合融資成本明示表按照息費項目全覆蓋、貸款機構全覆蓋、一表展示的思路，特別是突出“規(guī)范”二字，對線上線下個人貸款，銀行等機構發(fā)放的個人貸款都需要出具明示表，從而更好地確保除了明示表列明的利息和費用外，個人貸款不需要再承擔其他隱性支出，陽光化操作。

　　對個人來說，在個人貸款綜合融資成本明示表正式實施后，無論是線上申請貸款，還是線下申請貸款，都需要在簽署借款合同前認真閱讀明示表，對貸款利息、相關費用的收取標準、收取主體等有了全面了解之后，再申請貸款，從而讓自己明明白白消費，更好地維護自身的合法權益。

　　為確?！兑?guī)定》穩(wěn)妥落地并見到實效，將預留充足實施準備期，統(tǒng)一操作標準。據(jù)悉，相關部門正在組織制作綜合融資成本明示樣表，將以適當方式盡快下發(fā)給各類貸款機構，促進行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。

　　同時曾剛指出，新規(guī)另一核心亮點是嚴管第三方合作機構，徹底封堵行業(yè)潛規(guī)則。新規(guī)將第三方合作機構的各類費用全部納入綜合成本核算，徹底堵死“化整為零、變相抬息”的操作空間。

　　曾剛：文件對合作機構的規(guī)范是此次新政的核心亮點之一，所謂合作機構是指在營銷獲客、擔保征信領域與貸款人合作的第三方機構。新規(guī)明確要求，凡通過合作機構收取的各類費用，必須納入綜合融資成本來統(tǒng)一核算，不得游離于這個披露體系之外。而這些規(guī)定意味著，過去助貸行業(yè)比較慣用的化整為零以及分賬套路，將從制度層面被徹底的堵死，助貸行業(yè)的陽光化轉型由此會進入到加速的通道。

　　亂象止于透明，合規(guī)方能行遠。從整治拆分收費、暗箱操作的行業(yè)沉疴，到打破信息壁壘、壓實全鏈條責任，這份新規(guī)不僅護住了普通借款人的切身權益，更給助貸行業(yè)立起了剛性規(guī)矩。以一紙明示表撥開融資迷霧，用陽光化治理肅清行業(yè)亂象將讓借貸回歸初心，也讓普惠金融進一步惠及民生、行穩(wěn)致遠。