今天上午，商業(yè)航天、AI應(yīng)用兩大人氣主線反彈，前者表現(xiàn)更強(qiáng)，帶動(dòng)軍工、光伏設(shè)備等板塊走強(qiáng)。此外，采掘板塊上漲，油氣開(kāi)采板塊大漲，煤炭、頁(yè)巖氣等板塊上漲?！叭坝汀奔w上漲，中國(guó)海油漲超4%。
科技股方面，CPU漲價(jià)和封測(cè)漲價(jià)主題高開(kāi)低走，海光信息、通富微電、長(zhǎng)電科技、華天科技等個(gè)股下跌。
整體看，上午市場(chǎng)風(fēng)格偏向小盤股，微盤股指數(shù)上漲1.1%，刷新歷史新高，滬深300、上證50等大盤股指數(shù)下跌。
截至上午收盤，上證指數(shù)下跌0.15%，深證成指下跌0.17%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.4%。
商業(yè)航天板塊反彈
今天上午，商業(yè)航天板塊迎來(lái)反彈，中泰股份、三角防務(wù)、天力復(fù)合等個(gè)股大漲。
最近市場(chǎng)再度傳出美國(guó)太空探索技術(shù)公司SpaceX首次公開(kāi)募股（IPO）計(jì)劃的消息，這在情緒面上直接催化了上午商業(yè)航天板塊的反彈。
此外，近期有三家商業(yè)航天企業(yè)更新了IPO輔導(dǎo)進(jìn)展。據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)，北京星河動(dòng)力航天科技股份有限公司于近日更新IPO輔導(dǎo)進(jìn)展，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司。星際榮耀航天科技集團(tuán)股份有限公司也于近日更新IPO輔導(dǎo)進(jìn)展，其輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為天風(fēng)證券（維權(quán)）股份有限公司、中信證券股份有限公司。此外，江蘇天兵航天科技股份有限公司公示IPO上市輔導(dǎo)進(jìn)展報(bào)告（第一期），中信建投為輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。
據(jù)國(guó)家航天局1月20日消息，2025年，我國(guó)商業(yè)航天保持快速發(fā)展。全年完成發(fā)射50次，占比我國(guó)全年宇航發(fā)射總數(shù)54%。其中，商業(yè)運(yùn)載火箭發(fā)射25次；海南商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)投入使用并實(shí)施9次發(fā)射，建成以來(lái)累計(jì)完成10次發(fā)射；其他商業(yè)衛(wèi)星發(fā)射16次。全年入軌商業(yè)衛(wèi)星311顆，占比我國(guó)全年入軌衛(wèi)星總數(shù)84%?？芍貜?fù)使用運(yùn)載火箭技術(shù)加速突破，朱雀三號(hào)重復(fù)使用運(yùn)載火箭完成首飛，實(shí)現(xiàn)二子級(jí)成功入軌，開(kāi)展一子級(jí)再入返回等核心技術(shù)驗(yàn)證。
德邦證券表示，商業(yè)航天的價(jià)值鏈條，可以劃分為“天、地、端、火箭、應(yīng)用”五個(gè)核心層次，2026年—2030年預(yù)計(jì)每一層都蘊(yùn)藏著獨(dú)特的市場(chǎng)機(jī)遇與技術(shù)挑戰(zhàn)。綜合產(chǎn)業(yè)階段和技術(shù)路徑，當(dāng)前商業(yè)航天的投資機(jī)會(huì)可以歸納為三條主線：一是運(yùn)載與制造環(huán)節(jié)。在星座進(jìn)入密集部署階段之前，火箭發(fā)射和衛(wèi)星制造仍是訂單可見(jiàn)度最高、業(yè)績(jī)確定性較強(qiáng)的環(huán)節(jié)，是產(chǎn)業(yè)放量的直接受益者。二是核心零部件與系統(tǒng)環(huán)節(jié)，包括衛(wèi)星載荷、天線、星載算力和關(guān)鍵電子系統(tǒng)。這一環(huán)節(jié)技術(shù)壁壘高、替代難度大，是保障產(chǎn)業(yè)鏈安全和長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。三是下游應(yīng)用與運(yùn)營(yíng)服務(wù)。雖然短期規(guī)模相對(duì)有限，但其長(zhǎng)期空間最大，是商業(yè)航天最終實(shí)現(xiàn)價(jià)值兌現(xiàn)的核心方向。
AI應(yīng)用反彈
今天上午，AI應(yīng)用板塊反彈，華凱易佰、深信服等個(gè)股大漲。
消息面上，1月22日，百度正式發(fā)布文心大模型5.0正式版，其基于原生全模態(tài)建模，擁有2.4萬(wàn)億參數(shù)，支持文本、圖像、音頻、視頻等多種信息理解輸出。目前，文心5.0正式版已可在百度千帆平臺(tái)調(diào)用，文心一言官網(wǎng)、百度慧播星及文心助手等其他百度AI產(chǎn)品也已接入。
1月15日，阿里巴巴宣布千問(wèn)全面接入淘寶、支付寶、高德、飛豬等阿里核心生態(tài)。用戶可在千問(wèn)內(nèi)完成一次授權(quán)，通過(guò)自然語(yǔ)言指令在單一對(duì)話框內(nèi)完成從需求表達(dá)、方案推薦到交易支付的全流程操作，告別多應(yīng)用切換的繁瑣體驗(yàn)。在生活服務(wù)場(chǎng)景中，用戶提出相關(guān)需求后，千問(wèn)可快速調(diào)用對(duì)應(yīng)服務(wù)接口，精準(zhǔn)匹配內(nèi)容并協(xié)助完成操作，壓縮了整體流程耗時(shí)。
業(yè)內(nèi)人士表示，全球頭部大模型廠商正積極搶占AI時(shí)代的C端流量入口，并加快通過(guò)廣告、本地生活等方式變現(xiàn)，后續(xù)大模型廠商對(duì)于AI入口及商業(yè)化的競(jìng)爭(zhēng)或更為激烈，從而有望為大模型廣告、電商、娛樂(lè)等變現(xiàn)方式提供成長(zhǎng)空間，可積極關(guān)注垂直AI應(yīng)用方向。