2025年，新能源商用車市場(chǎng)迎來(lái)高光時(shí)刻，成為汽車賽道中“最靚的仔”。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2025年我國(guó)新能源商用車銷量達(dá)95.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)65.5%，遠(yuǎn)高于汽車行業(yè)整體銷量增速，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)滲透率已連續(xù)4個(gè)月突破30%。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，30%的市場(chǎng)滲透率標(biāo)志著新能源商用車已進(jìn)入規(guī)?；瘧?yīng)用新階段，伴隨著產(chǎn)品力持續(xù)躍升、補(bǔ)能體系加速成型，行業(yè)逐步從政策驅(qū)動(dòng)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型換擋。
當(dāng)電動(dòng)化行進(jìn)到一定階段，新能源商用車的競(jìng)爭(zhēng)維度也在持續(xù)進(jìn)階，具備智能化、出海能力以及生態(tài)整合能力的車企，有望構(gòu)建長(zhǎng)效發(fā)展閉環(huán)，在新一輪行業(yè)洗牌中脫穎而出。
滲透率持續(xù)沖高
“近兩年，明顯感受到新能源商用車的市場(chǎng)接受度變高了，以前我們需要在營(yíng)銷端費(fèi)力拓客，現(xiàn)在經(jīng)常有客戶主動(dòng)上門咨詢，甚至直接下單。2025年，門店的業(yè)務(wù)增量幾乎全部由新能源品類貢獻(xiàn)，目前新能源車型銷售占比已經(jīng)突破80%?！比A東地區(qū)一位重卡經(jīng)銷商告訴證券時(shí)報(bào)記者，相比于燃油版本，電動(dòng)重卡利潤(rùn)更高，客戶黏性也更強(qiáng)。
前述經(jīng)銷商感受到的情況，從新能源商用車銷售數(shù)據(jù)中可以得到印證。據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2025年，我國(guó)新能源商用車國(guó)內(nèi)銷量87.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)63.7%，占商用車國(guó)內(nèi)整體銷量的26.9%，其中9—12月單月市場(chǎng)滲透率分別為30%、30.9%、33.9%、38.3%，連續(xù)4個(gè)月站穩(wěn)30%關(guān)口；出口8.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)86.8%。
“2025年新能源商用車銷量大增，主要得益于電動(dòng)卡車市場(chǎng)放量?！焙贾蔌櫷局腔勰茉醇夹g(shù)有限公司副總裁王鋒表示，從商用車電動(dòng)化的歷程來(lái)看，新能源客車起步較早，目前滲透率已經(jīng)超過(guò)50%，而新能源卡車普及率仍然較低，將成為下一階段的增長(zhǎng)主力，尤其是單車價(jià)值較高的新能源重卡。
終端上牌數(shù)據(jù)顯示，2025年我國(guó)新能源重卡累計(jì)銷量達(dá)23.11萬(wàn)輛，同比大增182%。其中12月銷量為4.53萬(wàn)輛，創(chuàng)單月銷量歷史新高。
在訂單層面，2025年新能源重卡市場(chǎng)迎來(lái)千輛級(jí)別大單的集中爆發(fā)。
2025年12月23日，中國(guó)重汽與巴蜀物流簽署底盤換電重卡戰(zhàn)略合作協(xié)議，簽約數(shù)量達(dá)1000輛，首批交付200輛，作為先鋒運(yùn)力在川渝及周邊區(qū)域投入運(yùn)營(yíng)。2025年2月，一汽解放與深圳集裝箱運(yùn)輸協(xié)會(huì)達(dá)成全年采購(gòu)1000輛港口牽引車的戰(zhàn)略合作協(xié)議；4月又協(xié)同時(shí)代騏驥，拿下重易時(shí)代（江西）新能源科技有限公司1000輛換電重卡訂單；5月，DeepWay深向在合肥舉辦的春季新品上市發(fā)布會(huì)上，累計(jì)斬獲2273輛新能源重卡訂單。
對(duì)于后續(xù)市場(chǎng)空間，業(yè)內(nèi)普遍持樂觀態(tài)度。
“預(yù)計(jì)2026年中國(guó)商用車市場(chǎng)整體銷量達(dá)425萬(wàn)輛，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)增長(zhǎng)承壓但結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)凸顯，新能源滲透率將突破35%。”福田汽車副總經(jīng)理劉旭光在公司2026商務(wù)年會(huì)上表示。
中國(guó)重汽集團(tuán)總經(jīng)理劉偉預(yù)計(jì)，到2030年，新能源重卡滲透率將突破50%，市場(chǎng)規(guī)模超45萬(wàn)輛；新能源輕卡滲透率將突破60%，市場(chǎng)規(guī)模超46萬(wàn)輛。
向“市場(chǎng)主導(dǎo)”邁進(jìn)
在多數(shù)受訪人士看來(lái)，新能源商用車滲透率站上30%，不僅印證了政策培育的成效，更意味著行業(yè)將逐步告別補(bǔ)貼依賴，邁入市場(chǎng)主導(dǎo)的轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期。
“相較于過(guò)去緊盯補(bǔ)貼政策的消費(fèi)邏輯，越來(lái)越多的客戶開始主動(dòng)關(guān)注產(chǎn)品性能，以及全生命周期綜合成本?！鼻笆鲋乜ń?jīng)銷商表示。
從成本端看，伴隨著電池價(jià)格下降及車電分離模式的普及，新能源商用車售價(jià)更為親民，而在運(yùn)費(fèi)不斷下降的壓力下，新能源車型正成為商用車換購(gòu)、增購(gòu)的優(yōu)選項(xiàng)。
在產(chǎn)品端，三電技術(shù)加速演進(jìn)，新能源商用車綜合性能邁上新臺(tái)階。
“近年來(lái)，動(dòng)力電池能量密度躍升，助力新能源重卡在不增重、不占貨廂空間的前提下，實(shí)現(xiàn)續(xù)航能力進(jìn)階。目前電池容量主要集中在400kWh、500kWh和600kWh三個(gè)電量段，分別對(duì)應(yīng)200公里、300公里、400公里的單次續(xù)航，可匹配客戶大部分運(yùn)營(yíng)場(chǎng)景。”DeepWay深向聯(lián)合創(chuàng)始人兼CMO徐上上告訴證券時(shí)報(bào)記者，現(xiàn)階段商用車電池質(zhì)保普遍在8年4500次循環(huán)，市場(chǎng)對(duì)電池衰減顧慮也得到了大幅緩解。
在車輛架構(gòu)方面，越來(lái)越多的主機(jī)廠從油改電向全新平臺(tái)過(guò)渡，電驅(qū)橋技術(shù)加速普及。據(jù)徐上上介紹， DeepWay深向采用分布式電驅(qū)橋與集成電控多擋電驅(qū)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)能量轉(zhuǎn)化效率提升14%，全生命周期成本相較油改電卡車降低4.9%。
除產(chǎn)品本身更加精進(jìn)外，補(bǔ)能網(wǎng)絡(luò)的快速織密則直擊用戶痛點(diǎn)，打通新能源商用車規(guī)?；涞氐摹白詈笠还铩?。
“此前，新能源重卡主要應(yīng)用于港口、礦區(qū)、鋼廠等倒短場(chǎng)景，在超快充、換電等補(bǔ)能設(shè)施跟上后，已經(jīng)出現(xiàn)了向中長(zhǎng)途干線物流領(lǐng)域滲透的趨勢(shì)?！蓖蹁h表示。
在超快充領(lǐng)域，2025年4月，華為發(fā)布業(yè)界首個(gè)全液冷兆瓦級(jí)超充解決方案，雙槍持續(xù)充電電流達(dá)2400A，將重卡補(bǔ)能時(shí)間縮短至15分鐘級(jí)別，并聯(lián)合北奔重汽、北汽福田、DeepWay深向、廣汽領(lǐng)程、江淮汽車、東風(fēng)商用車等商用車頭部企業(yè)打造超充聯(lián)盟2.0平臺(tái)。目前，華為兆瓦級(jí)超充解決方案已在深圳、重慶等地密集落地。
換電方面，啟源芯動(dòng)力已建成超1600座充換電站，服務(wù)重卡換電超1000萬(wàn)次；寧德時(shí)代旗下騏驥換電在2025年度共建成305座換電站，完成“兩橫兩縱”干線布局及14大重點(diǎn)區(qū)域組網(wǎng)。按照計(jì)劃，騏驥換電在2026年將建成換電站900座，干線拓展至“五橫五縱”，至2030年將建成總長(zhǎng)18萬(wàn)公里、覆蓋全國(guó)80%干線運(yùn)力的“八橫十縱”全國(guó)換電綠網(wǎng)。
福田汽車認(rèn)為，新能源重卡在300公里以內(nèi)場(chǎng)景將全面普及，并在300公里—500公里、500公里—700公里中長(zhǎng)途路線固定場(chǎng)景逐步滲透。
競(jìng)爭(zhēng)邏輯升維進(jìn)階
當(dāng)商用車以破竹之勢(shì)在新能源化的道路上馳騁，一場(chǎng)關(guān)于智能化的全新角逐也在悄然開啟。
“相比乘用車，商用車智能化能夠直接為用戶帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益，降低邊際成本，市場(chǎng)需求更為迫切。”徐上上表示，對(duì)于主機(jī)廠來(lái)說(shuō)，通過(guò)智能化布局提升產(chǎn)品附加值，也可以獲得較高的技術(shù)溢價(jià)。
從各大廠商的布局來(lái)看，智能化已經(jīng)成為必爭(zhēng)之地。一汽解放聚焦干線物流、港口、工廠和環(huán)衛(wèi)等場(chǎng)景，開發(fā)了系列智能化車型，并在2024年發(fā)布了全球首款全平臺(tái)標(biāo)配L2級(jí)智能商用車——J7創(chuàng)領(lǐng)版；奇瑞商用車提出“商乘同權(quán)”，將乘用車的智能駕駛算法適配商用車場(chǎng)景；中國(guó)重汽集團(tuán)在2026年合作伙伴大會(huì)上發(fā)布高階智能服務(wù)系統(tǒng)“小重1.0”；DeepWay深向自主研發(fā)天璣智能駕駛矩陣，目前在售車型已全系標(biāo)配L2級(jí)組合輔助駕駛系統(tǒng)。
“我們的輔助駕駛系統(tǒng)用戶反饋很好，訂閱率快速提升，目前已突破30%?！毙焐仙细嬖V證券時(shí)報(bào)記者，智能駕駛需要充足的數(shù)據(jù)做驗(yàn)證，由于我們是全系標(biāo)配L2智駕系統(tǒng)，后續(xù)積累的數(shù)據(jù)會(huì)呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，將反向驅(qū)動(dòng)技術(shù)迭代，形成正向循環(huán)。
如果說(shuō)智駕突破了商用車產(chǎn)品性能的上限，那么出海則有望打開市場(chǎng)拓展的天花板。
梳理各大廠商銷售目標(biāo)，海外市場(chǎng)都被視為重要增長(zhǎng)極。福田汽車表示，2026年海外業(yè)務(wù)爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)20萬(wàn)輛銷售目標(biāo)，其中重卡增長(zhǎng)70%以上，客車實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)，輕型商用車持續(xù)發(fā)力，并計(jì)劃打造8個(gè)1萬(wàn)輛以上規(guī)模的市場(chǎng)；一汽解放將2026年海外市場(chǎng)銷量目標(biāo)鎖定為8萬(wàn)輛，延續(xù)快速增長(zhǎng)勢(shì)頭；中國(guó)重汽集團(tuán)全系列商用車2030年前出口目標(biāo)為30萬(wàn)輛。
“新能源重卡在海外市場(chǎng)的滲透率仍處于低位，盡早布局可搶占先機(jī)?！毙焐仙媳硎?，從盈利能力來(lái)看，海外業(yè)務(wù)的利潤(rùn)空間更為可觀。
長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，商用車行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不再停留于產(chǎn)品層面，已升維為體系與生態(tài)的綜合對(duì)決。
“新能源商用車的收入模式并非一次性買賣，而是與客戶共創(chuàng)長(zhǎng)期價(jià)值。”徐上上表示，企業(yè)需要沉下心來(lái)，深入理解用戶在車輛使用、充電補(bǔ)能、維修保養(yǎng)、車隊(duì)運(yùn)營(yíng)、金融保險(xiǎn)、二手置換等全鏈條中的真實(shí)痛點(diǎn)，并通過(guò)生態(tài)合作逐一破解，構(gòu)建起覆蓋商用車全生命周期的服務(wù)體系。