專題：國(guó)際貨幣秩序重構(gòu)成A股牛市核心引擎 機(jī)構(gòu)稱A股已具備慢牛條件
◎記者 王文嫣
截至1月19日收盤，Wind特高壓概念指數(shù)漲幅達(dá)6.69%，居所有概念板塊第一。漲停個(gè)股全部為國(guó)家電網(wǎng)公司（下稱“國(guó)網(wǎng)公司”）長(zhǎng)期電力設(shè)備供應(yīng)商，表明國(guó)網(wǎng)公司“十五五”期間固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)將達(dá)4萬(wàn)億元的消息對(duì)市場(chǎng)仍產(chǎn)生持續(xù)性的影響。
在近日召開(kāi)的國(guó)網(wǎng)公司2026年工作會(huì)議上，國(guó)網(wǎng)公司多位分部或下屬重點(diǎn)公司負(fù)責(zé)人介紹了工作重點(diǎn)。
比如，國(guó)網(wǎng)華中分部將推進(jìn)華中特高壓交流主網(wǎng)架向南向北發(fā)展。推動(dòng)長(zhǎng)南Ⅱ回特高壓交流及騰格里—江西、陜西—河南特高壓直流等重大工程早日核準(zhǔn)和落地實(shí)施，保障湘粵、閩贛背靠背等靈活互濟(jì)工程順利投運(yùn)。國(guó)網(wǎng)公司西南分部將加快隴電入川、疆電入川渝等跨區(qū)工程進(jìn)度，用好用足坤渝、渝鄂、德寶等跨區(qū)通道，加大省間余缺互濟(jì)力度。
另?yè)?jù)國(guó)網(wǎng)公司近日發(fā)布，2025年，大同—懷來(lái)—天津南、蒙西—京津冀等特高壓工程相繼開(kāi)工，下一步將開(kāi)工建設(shè)浙江特高壓交流環(huán)網(wǎng)、攀西特高壓交流工程，加快推進(jìn)大同—懷來(lái)—天津南、阿壩—成都東、蒙西—京津冀等特高壓工程，以及按期投運(yùn)陜北—安徽、甘肅—浙江等特高壓工程。業(yè)界普遍預(yù)計(jì)，今年還將有多條特高壓工程獲得核準(zhǔn)。隨著特高壓工程開(kāi)工放量，國(guó)網(wǎng)公司將進(jìn)一步加大各類電力設(shè)備招標(biāo)力度。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年國(guó)網(wǎng)公司前11個(gè)月內(nèi)發(fā)布了六批輸變電項(xiàng)目變電設(shè)備招標(biāo)，總金額達(dá)918億元。銀河證券研報(bào)認(rèn)為，從主網(wǎng)投資角度來(lái)看，電力系統(tǒng)承載能力提升需求迫切，2026年核心設(shè)備更新與新增建設(shè)需求旺盛。
截至1月19日收盤，漢纜股份、大連電瓷、中國(guó)西電、保變電氣等一批個(gè)股漲停。公開(kāi)信息顯示，相關(guān)公司均通過(guò)招投標(biāo)方式，長(zhǎng)期向國(guó)網(wǎng)公司供應(yīng)各類電力設(shè)備。其中，中國(guó)西電、保變電氣、許繼電氣、平高電氣、宏盛華源均屬于中國(guó)電氣裝備集團(tuán)。
近日，中國(guó)電氣裝備集團(tuán)下屬公司出現(xiàn)了重要人事變動(dòng)。公開(kāi)信息顯示，許繼電氣原總經(jīng)理許濤，在公告辭去職務(wù)后，很快便以保變電氣黨委書(shū)記的身份開(kāi)展工作。業(yè)界認(rèn)為，中國(guó)電氣裝備集團(tuán)旗下上市公司負(fù)責(zé)人出現(xiàn)變動(dòng)，這或反映出電氣裝備集團(tuán)對(duì)4萬(wàn)億元大蛋糕有更深的考量。高管調(diào)動(dòng)將有利于集團(tuán)旗下各家相對(duì)獨(dú)立的企業(yè)進(jìn)一步發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。
據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)，近年來(lái)，在電網(wǎng)體系招投標(biāo)中，中國(guó)電氣裝備集團(tuán)下屬企業(yè)的優(yōu)勢(shì)愈發(fā)明顯。以國(guó)網(wǎng)公司2025年第六十四批采購(gòu)（特高壓項(xiàng)目第四次設(shè)備招標(biāo)采購(gòu)）為例，相關(guān)設(shè)備總中標(biāo)金額超過(guò)168億元，其中中國(guó)電氣裝備集團(tuán)下屬企業(yè)合計(jì)中標(biāo)79.6億元。
近日，中國(guó)電氣裝備集團(tuán)明確提到，在助力“西電東輸”重點(diǎn)工程金上—湖北特高壓直流輸電工程建成投運(yùn)過(guò)程中，旗下中國(guó)西電、平高電氣等多家公司均參與其中。